| 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 | 公告编号：2025-021 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | | 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 第五届董事会第九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏太平洋精锻科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第九次会议 通知于 2025 年 3 月 12 日以电子邮件和电话的方式发出，会议于 2025 年 3 月 16 日 15:00 在公司三楼会议室以现场会议结合视频会议的方式召开。会议应到董事 7 名， 实到 7 名，符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定，会议程序合法、 有效。会议由夏汉关先生主持，公司监事、高级管理人员列席了会议。 本次董事会经审议，通过了以下议案： 一、审议通过了《关于对外投资设立合资公司的议案》 《关于对外投资设立合资公司的公告》（公告编号：2025-022）详见中国证监会 指定信息披露网站相关公告。 2、合资协议 特此公告。 江苏太平洋精锻科技股份有限公司董事会 202 ...

| 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 公告编号：2025-022 | | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 关于对外投资设立合资公司的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 2025 年 3 月 16 日，江苏太平洋精锻科技股份有限公司（以下简称"精锻科技" 或"公司"）第五届董事会第九次会议审议通过了《关于对外投资设立合资公司的议 案》，同意公司对外投资设立合资公司。具体情况如下： 一、对外投资概况 江苏太平洋精锻科技股份有限公司为紧抓机器人行业快速发展的战略机遇，加快 在人形机器人关节与丝杠及其电机驱动模组核心部件领域的研发与产业化进程，抢 占产业链关键环节，拟与天津爱码信自动化技术有限公司（以下简称"天津爱码信"） 共同出资设立"江苏太平洋关节电驱科技有限公司"（暂定名，最终以公司登记机 关核准的名称为准，以下简称"合资公司"）。合资公司注册资本为人民币10,000 万元，其中公司认缴9,000万元，占合资公司90%的股权，天津爱码信认缴1,000万 ...

| 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 | 公告编号：2025-020 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | | 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 关于不提前赎回"精锻转债"的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、自 2025 年 2 月 19 日至 2025 年 3 月 12 日，江苏太平洋精锻科技股份有限公 司（以下简称"公司"）股票已出现任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的 收盘价格不低于"精锻转债"当期转股价格 9.50 元/股的 130%（即 12.35 元/股）， 触发《江苏太平洋精锻科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）中规定的有条件赎回条款。 2、公司于 2025 年 3 月 12 日召开第五届董事会第八次会议，审议通过了《关于 不提前赎回"精锻转债"的议案》，董事会决定本次不行使"精锻转债"的提前赎回 权利，不提前赎回"精锻转债"，同时决定未来 3 个月内（即 2025 年 3 ...

| 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 | 编号：2025-019 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | | 考虑到"精锻转债"自 2023 年 8 月 21 日开始转股，转股时间相对较短，结合 当前的市场情况及公司实际生产经营情况，为保护债券持有人利益，公司董事会决定 本次不行使"精锻转债"的提前赎回权利，不提前赎回"精锻转债"。同时决定未来 3 个月内（即 2025 年 3 月 13 日至 2025 年 6 月 12 日）如再次触发"精锻转债"上述 有条件赎回条款时，公司均不行使提前赎回权利。自 2025 年 6 月 12 日后的首个交 易日重新计算，若"精锻转债"再次触发上述有条件赎回条款，届时公司将再按照相 关法律法规和《募集说明书》的要求召开董事会审议是否行使"精锻转债"的提前赎 本次董事会经审议，通过了以下议案： 回权利，并及时履行信息披露义务。 一、审议通过了《关于不提前赎回"精锻转债"的议案》 保荐机构国投证券股份有限公司对本项议案出具了核查意见。 自 2025 年 2 月 19 日至 2025 年 3 月 12 日，公 ...

国投证券股份有限公司 关于江苏太平洋精锻科技股份有限公司 不提前赎回"精锻转债"的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为江苏太平 洋精锻科技股份有限公司（以下简称"精锻科技"或"公司"）2023 年度向不特定对 象发行可转换公司债券的持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《可转换公司债券管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》等相关规定，对精锻科技不 行使"精锻转债"提前赎回权利的事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、可转换公司债券基本情况 （一）可转换公司债券发行上市情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可【2023】45号"文核准，公司于2023年2 月15日向不特定对象发行了980万张可转换债券，每张面值100元，发行总额98,000.00 万元，扣除各项发行费用后（不含税）的实际募集资金净额为96,812.74万元。发行方 式采用向公司原股东优先配售，优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分） ...

证券代码：300258 证券简称：精锻科技 债券代码：123174 债券简称：精锻转债 国投证券股份有限公司 关于江苏太平洋精锻科技股份有限公司 创业板向不特定对象发行可转换公司债券 第二次临时受托管理事务报告 （2025 年度） 债券受托管理人 （深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦） 二〇二五年三月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《江苏太平洋精锻科技股份有限公司（作为发行人）与安信证券股份有限公司（作 为受托管理人）之江苏太平洋精锻科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可 转换公司债券受托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）、《江苏太平洋精锻 科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下 简称"《募集说明书》"）等相关公开信息披露文件，由本次债券受托管理人国投 证券股份有限公司（原名安信证券股份有限公司，以下简称"国投证券"）编制。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国投证券所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报 ...

二、前次可转换公司债券变动情况 2025 年 2 月 20 日至 2025 年 2 月 26 日期间，大洋投资及实际控制人夏汉关先生和 黄静女士通过大宗交易方式合计减持"精锻转债"980,000 张，占可转债发行总量的 10%。 具体内容详见公司于 2025 年 2 月 27 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露 的《关于控股股东及实际控制人可转换公司债券持有比例变动达 10%的公告》（公告编 号：2025-013）。 | 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 | 公告编号：2025-018 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | | 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 关于控股股东及实际控制人可转换公司债券 持有比例变动达 10%的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、可转换公司债券基本概况及配售情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏太平洋精锻科技股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]45 号） ...

| 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 | 公告编号：2025-016 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | | 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 关于控股股东可转换公司债券解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 截至本公告披露日，本次股东可转债解除质押不存在通过非经常性资金占用、违规 担保等侵害公司利益的情形，对公司经营管理、公司治理不会产生重大影响。 公司将持续关注股东可转债的后续进展情况，并按规定及时履行信息披露义务，敬 请投资者注意投资风险。 | 股东名称 | 是否为控股 股东或第一 | 本次解除质 押数量 | 占其所持可 转债比例 | 占公司可转 债比例 | 质押起始日 | 解除质押日 | 质权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 大股东及其 一致行动人 | （张） | | | | | | | 大洋投资 | 是 | 1,350,000 | 63.05% | 14.58% | 20 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1] Core Insights - The company is expected to see a recovery in profitability driven by accelerated global expansion, domestic capacity release, and optimization of customer structure [4][41] - The company is actively expanding into the humanoid robot sector, with significant potential for domestic substitution in precision gear components [39][40] Financial Summary - Total revenue projections for 2023A, 2024E, 2025E, and 2026E are 2103 million, 2040 million, 2550 million, and 3040 million respectively, with year-on-year growth rates of 16.3%, -3.0%, 25.0%, and 19.2% [3] - Net profit attributable to shareholders is projected to be 238 million, 165 million, 251 million, and 312 million for the same years, with growth rates of -3.9%, -30.7%, 52.6%, and 24.3% respectively [3] - The company’s PE ratios for the years 2023E, 2024E, 2025E, and 2026E are 25.2, 36.4, 23.8, and 19.2 [3] Capacity Expansion and Global Layout - Domestic capacity is being released, and overseas expansion is progressing smoothly, with the Thai factory expected to begin production in Q2 2025 [4][37] - The Moroccan factory is positioned as a key overseas capacity layout, leveraging local automotive industry advantages to serve European and North American markets [16][20] Humanoid Robot Business Development - The company is making significant strides in developing core components for humanoid robots, with a focus on planetary gear reducers [39][40] - The global market for planetary reducers is expected to grow at a compound annual growth rate of 10% from 2024 to 2029, indicating substantial market potential [39][40] Investment Recommendations - The company is well-positioned for mid-term performance improvement, with expected net profits of 165 million, 251 million, and 312 million for 2024-2026 [41] - The report emphasizes the potential for new revenue streams from the humanoid robot sector and the benefits of global capacity optimization [41]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1] Core Insights - The company is expected to see a recovery in profitability driven by accelerated global expansion, capacity release, and optimization of customer structure, alongside new business development in humanoid robotics [41] - The company’s 2024 performance will be impacted by a decline in sales from major overseas clients, convertible bond expenses, foreign exchange gains, and increased depreciation from capacity investments [4][37] - The company is positioned to benefit from the growing domestic and international demand for its products, particularly in the electric vehicle sector and humanoid robotics [41] Financial Summary - Total revenue for 2023 is projected at 2,103 million yuan, with a year-on-year growth of 16.3%. However, a decline of 3.0% is expected in 2024, followed by a recovery with growth rates of 25.0% and 19.2% in 2025 and 2026 respectively [3] - Net profit attributable to shareholders is forecasted to be 238 million yuan in 2023, decreasing to 165 million yuan in 2024, but recovering to 251 million yuan in 2025 and 312 million yuan in 2026 [3] - The company’s price-to-earnings ratio is projected to decrease from 25.2 in 2023 to 19.2 by 2026, indicating an improving valuation as earnings recover [3] Capacity Expansion and Global Layout - The company is accelerating domestic capacity release and overseas expansion, with the Thai factory expected to commence production in Q2 2025, which will enhance profitability due to lower labor costs and pricing advantages [4][37] - The Moroccan factory is identified as a key focus for future overseas capacity, leveraging the country's automotive industry advantages to serve European and North American markets effectively [16][37] Humanoid Robotics Business Development - The company is actively developing core components for humanoid robots, with significant potential for domestic substitution in the planetary gearbox market, driven by supportive national policies and a mature automotive supply chain [39][40] - The global market for planetary gearboxes is expected to grow at a compound annual growth rate of 10% from 2024 to 2029, indicating a robust demand environment for the company's new product lines [39][40] Investment Recommendations - The report suggests that the company’s profitability is likely to recover due to global expansion, capacity release, and optimization of customer structure, with projected net profits of 165 million yuan, 251 million yuan, and 312 million yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively [41]