关于子公司为子公司提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300274 证券简称：阳光电源 公告编号：2024－130 阳光电源股份有限公司 一、担保情况概述 阳光电源股份有限公司（以下简称"公司"）全资孙公司 Sungrow Japan 株式 会社（以下简称"日本阳光"）与 HEXA Energy Services G.K.（以下简称"日本客 户"）签订储能设备供货协议，为促使日本阳光与日本客户上述供货协议的有效 推进，公司全资子公司 SUNGROW POWER (HONG KONG) CO., LIMITED（以 下简称"香港阳光"）为日本阳光就上述供货协议下的义务和责任提供连带责任 保证，本次担保金额合计为 18,121,221 美元，该担保金额未超过供货协议总金额， 担保期限为自担保协议签署之日起四年。 日本阳光和香港阳光均为公司合并报表范围内的子公司。根据《深圳证券交 易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—— 创业板上市公司规范运作》等相关规定，公司需履行信息披露义务。 2、成立时间：2 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price based on the company's strong position in the global energy storage and photovoltaic inverter markets [5] Core Views - The company is a global leader in energy storage and photovoltaic inverters, with significant revenue and profit growth driven by its strong product portfolio and brand advantage [2][5] - The company's revenue in 2023 reached 72.25 billion yuan, a year-on-year increase of 79.47%, with net profit attributable to shareholders of 9.34 billion yuan, a year-on-year increase of 162.69% [2] - The company's R&D investment grew rapidly, with a 44.6% increase in 2023, supporting its long-term competitive advantage [2] Business Segments Energy Storage Business - The global energy storage market is expected to grow at a CAGR of 56.7% from 2024 to 2027, reaching 652.4 GWh by 2027 [3] - The company's energy storage system shipments have consistently ranked among the top in the market, with its PowerTitan2.0 product offering excellent performance and innovative design [3] - The company's energy storage business is expected to contribute significantly to future revenue growth, with shipments projected to reach 25/38/47 GWh in 2024-2026 [5] Photovoltaic Business - Global photovoltaic installations are expected to grow at a CAGR of 19%/20%/28% from 2024 to 2026, reaching 500/600/768 GW [4] - The company's photovoltaic inverter shipments have grown faster than the industry average, with a CAGR of 54.9% from 2020 to 2023, and its market share has increased [4] - The company offers a comprehensive range of photovoltaic inverters, covering residential, commercial, and utility-scale applications [4] Other Businesses - The company has developed over 40 GW of photovoltaic and wind power stations globally, with steady growth expected in its power station investment and development business [4] - Emerging businesses such as hydrogen energy and charging piles are diversifying the company's revenue streams [4] Financial Performance - The company's revenue in 2024H1 was 31.02 billion yuan, a year-on-year increase of 8.4%, with net profit attributable to shareholders of 4.96 billion yuan, a year-on-year increase of 13.9% [2] - The company's gross margin and net margin in 2024H1 were 32.4% and 16.3%, respectively, up 5.4 and 0.9 percentage points year-on-year [33] - The company's overseas market expansion has been successful, with revenue from Hong Kong, Macau, Taiwan, and overseas regions accounting for 46.19% of total revenue in 2023 [48] R&D and Innovation - The company's R&D investment has grown at an average rate of over 30% from 2018 to 2023, reaching 2.45 billion yuan in 2023, a 44.62% increase year-on-year [55] - The number of R&D personnel has increased from 1,367 in 2018 to 5,372 in 2023, accounting for approximately 40% of the total workforce [55] Market Outlook - The global energy storage market is expected to see strong growth, driven by the increasing adoption of renewable energy and the need for energy storage solutions [65] - The company is well-positioned to benefit from the growth in the global photovoltaic and energy storage markets, with its strong product portfolio and market leadership [5] Valuation and Forecast - The company's revenue is expected to reach 80.9/98.9/114.9 billion yuan in 2024-2026, with net profit attributable to shareholders of 10.85/12.91/15.06 billion yuan [5] - The company's current PE ratio is 16/13/11 times for 2024-2026, indicating attractive valuation levels [5]

上海市通力律师事务所 关于阳光电源股份有限公司 境外发行全球存托凭证新增境内基础 A 股股份之 补充法律意见书（一） 致：阳光电源股份有限公司 | 序 | 网站 | | 面向 | | 是否有直接 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 号 | 名称 | 网址/域名 | 群体 | 主要功能或用途 | 销售或撮合 | | | | | | | 交易功能 | | l | 阳光电源 息网 | sungrowpower.com | 公众 | 展示公司基本情况、产品及服务 信息等 | を | | 2 | 阳光电源 | jobs. sungrowpower. com | 公众 | 用于人才招聘 | を | | | 招聘网站 | | | | | | 3 | 阳光电源 展示体验 | shexhibitionhall. | 公众 | 产品和服务信息展示等 | を | | | | sungrowpower.com/cn | | | | | | 馆网站 | | | | | | | 阳光新能 | | | 发行人子公司阳光新能源基本情 况、新能源投资开发业务相关产 | | | 4 | 源官网 | ...

关于阳光电源股份有限公司 申请发行全球存托凭证 境内新增基础股票的审核问询函回复 容诚专字[2024]230Z2481 号 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 中国·北京 容诚会计师事务所(特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 外经贸大厦 15 层/922-926(100037） TEL: 010-6600 1391 FAX: 010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://WWW.rsm.global/china/ 关于阳光电源股份有限公司 申请发行全球存托凭证 境内新增基础股票的审核问询函回复 容诚专字[2024]230Z2481 号 深圳证券交易所： 根据贵所于 2024 年 11 月 14 日出具的《关于阳光电源股份有限公司申请发 行全球存托凭证境内新增基础股票的审核问询函》（审核函〔2024〕020030 号） （以下简称"审核问询函"），容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简 称"我们"或"本所"）作为阳光电源股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或 "阳光电源"）向特定对象发行证券的申报会计师，对审核问询函中提到的需要 会计 ...

中国国际金融股份有限公司 关于 阳光电源股份有限公司 境外发行全球存托凭证 新增境内基础 A 股股份 之 发行保荐书 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 2024 年 12 月 阳光电源股份有限公司 发行保荐书 关于阳光电源股份有限公司 境外发行全球存托凭证新增境内基础 A 股股份之发行保荐书 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所： 阳光电源股份有限公司（以下简称"阳光电源"、"发行人"或"公司"）拟申请 境外发行全球存托凭证新增境内基础 A 股股份（以下简称"本次证券发行"或"本次 发行"），并已聘请中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）作为本次证 券发行的保荐机构（以下简称"保荐机构"或"本机构"）。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保 荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《发 行证券的公司信息披露内容与格式准则第 27 号——发行保荐书和发行保荐工作报告》 （以下简称"《准则第 ...

中国国际金融股份有限公司 关于 阳光电源股份有限公司 境外发行全球存托凭证 新增境内基础 A 股股份 之 上市保荐书 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 阳光电源股份有限公司 上市保荐书 一、发行人基本情况 (一) 发行人基本资料 2024 年 12 月 阳光电源股份有限公司 上市保荐书 深圳证券交易所： 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"本机构"或"中金公司"） 接受阳光电源股份有限公司（以下简称"阳光电源"、"发行人"或"公司"）的委托， 就发行人境外发行全球存托凭证新增境内基础 A 股股份事项（以下简称"本次发行"） 出具本上市保荐书。 保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》 （以下简称"《保荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管 理办法》"），以及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、 《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》《深圳证券交易所股票发行 ...

证券代码：300274 股票简称：阳光电源 阳光电源股份有限公司 SUNGROW POWER SUPPLY CO.,LTD. （安徽省合肥市高新区习友路 1699 号） 境外发行全球存托凭证 新增境内基础 A 股股份募集说明书 （申报稿） 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二四年十二月 阳光电源股份有限公司 募集说明书（申报稿） 公司声明 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律 责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资 料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均 不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 公司的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 本次境外发行全球存托凭证（Global Depositary Receipts，以下简称"GDR"）新增 境内基础股份依 ...

证券代码：300274 证券简称：阳光电源 公告编号：2024－127 阳光电源股份有限公司 关于调整境外发行全球存托凭证并在德国法兰克福证券交 易所上市方案及系列文件修订说明的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 阳光电源股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 10 月 14 日召开 第五届董事会第十一次会议及第五届监事会第九次会议、于 2024 年 10 月 29 日 召开 2024 年第一次临时股东会，审议通过了公司境外发行全球存托凭证 （Global Depositary Receipts，以下简称"GDR"）并在德国法兰克福证券交易所 上市（以下简称"本次发行"）相关事项。 为推进本次发行顺利进行，根据有关法律、法规和规范性文件的要求，公 司于 2024 年 12 月 3 日召开第五届董事会第十三次会议、第五届监事会第十一次 会议，审议通过了《关于修订公司境外发行 GDR 并在德国法兰克福证券交易所 上市方案的议案》《关于修订公司境外发行 GDR 新增境内基础 A 股股份的发行 预案的议案》《关于修订公司境外发行 GDR 新 ...

前次募集资金使用情况专项报告 经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]2734 号文核准，公司于 2021 年 9 月向 UBS AG、诺德基金管理有限公司、济南江山投资合伙企业（有限合伙）、钟革、大家资 产管理有限责任公司-大家资产-工商银行-大家资产-蓝筹精选 5 号集合资产管理产品、 WT Asset Management Limited、Goldman Sachs & Co.LLC、J.P. Morgan Chase Bank, National Association、云南能投资本投资有限公司、高进华、J.P. Morgan Securities PLC、 润晖投资管理香港有限公司、财通基金管理有限公司、上海景林资产管理有限公司-景 林景泰丰收私募证券投资基金、上海景林资产管理有限公司-景林丰收 3 号私募基金、 华泰金融控股（香港）有限公司、香港上海汇丰银行有限公司、北京信弘天禾资产管理 中心（有限合伙）-信弘星弘 2 号私募证券投资基金共 18 家特定投资者非公开发行人民 币普通股（A 股）28,418,634 股，每股发行价为 128.00 元，应募集资金总额为人民币 363,758.52 ...