2025 年 4 月 22 日 公司研究 股价相对走势 经营业绩持续承压，现金流管控良好 ——震安科技（300767.SZ）2024 年年报点评 中性（下调） 当前价：9.48 元 作者 分析师：孙伟风 执业证书编号：S0930516110003 021-52523822 sunwf@ebscn.com 分析师：吴钰洁 执业证书编号：S0930523100001 021-52523879 wuyujie@ebscn.com 市场数据 | 总股本(亿股) | 2.76 | | --- | --- | | 总市值(亿元)： | 26.19 | | 一年最低/最高(元)： | 7.29/13.89 | | 近 3 月换手率： | 268.25% | -27% -12% 3% 18% 33% 04/24 07/24 10/24 01/25 震安科技 沪深300 | 收益表现 | | | | | --- | --- | --- | --- | | % | 1M | 3M | 1Y | | 相对 | -11.28 | 5.88 | -10.66 | | 绝对 | -14.59 | 4.64 | -3.46 | | 资料来 ...

证券代码：300767 证券简称：震安科技 公告编号：2025-050 震安科技股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 12 月 2 日，公司召开了第四届董事会第十一次会议、第四届监事会 第七次会议，审议通过了《关于授权使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》， 同意在不影响公司正常生产经营和募集资金投资项目建设及确保资金安全的前 提下，使用最高不超过人民币 10,000 万元的闲置募集资金进行现金管理，用于 购买安全性高、流动性好的现金管理产品。上述闲置募集资金投资产品在额度和 期限范围内授权董事长行使投资决策权，并由公司财务负责人具体办理相关事宜。 上述闲置募集资金投资额度自公司第四届董事会第十一次会议审议之日起 12 个 月内可循环滚动使用。闲置募集资金现金管理到期后将及时归还至募集资金专户 [内容详见 2024 年 12 月 3 日刊登在巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 上的《震安科 技股份有限公司第四届董事会第十一次会议决议公告》《震安科技股份有限公司 ...

Core Viewpoint - The company specializes in seismic isolation technology and has become a leading manufacturer in the domestic market, focusing on the development, production, and sales of various seismic isolation products, which are increasingly in demand due to rising earthquake risks in China [5][20][24]. Company Overview - The company is engaged in the consulting, design, production, sales, and maintenance of seismic isolation products, establishing itself as a high-tech enterprise with significant production capacity [5][6]. - Key products include rubber bearings, sliding bearings, energy-dissipating dampers, and various vibration control devices, which are essential for enhancing building safety against seismic activities [6][8][9][10]. Business Model - The company adopts a sales-driven procurement model, ensuring reasonable inventory levels while maintaining a list of qualified suppliers [14]. - Production is based on sales orders, allowing for flexibility in meeting market demands [15]. - The company emphasizes technical services, providing comprehensive support from project consultation to post-installation maintenance [16]. Market Dynamics - China is located in a seismically active region, with a significant portion of its territory at risk of earthquakes, driving the demand for seismic isolation technologies [20]. - Recent regulations, such as the "Construction Engineering Seismic Management Regulations," have increased the demand for seismic isolation products in public buildings [22][24]. - The company has strategically adjusted its sales and collection policies to enhance cash flow and mitigate risks, leading to a temporary decline in revenue but positioning for long-term stability [19][22]. Technological Advancements - The company is committed to improving product quality and industry standards, collaborating with research institutions to enhance testing methodologies for seismic isolation products [25]. - Ongoing development of economic benefit assessment methods for seismic isolation technologies aims to demonstrate their cost-effectiveness and long-term advantages [26][27]. Future Outlook - The company plans to expand its market presence by establishing regional sales centers and enhancing collaboration with design institutes to promote seismic isolation technologies [21][28]. - With increasing government support and regulatory frameworks, the seismic isolation industry is expected to grow, providing significant opportunities for the company [24][25].

为进一步完善利润分配政策，建立健全持续、稳定、科学的分红机制，增强 利润分配决策的透明度和可操作性，便于投资者形成稳定的回报预期，切实保护 投资者的合法权益，根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》 （证监发〔2012〕37号）、中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 3 号 ——上市公司现金分红》以及《公司章程》等相关规定，进一步细化《公司章程》 中关于利润分配原则的条款，增加利润分配决策透明度、参与度和可操作性，便 于股东对公司经营和分配进行监督，公司对股东分红回报事宜进行了专项研究论 证，特制订未来三年（2025—2027年）股东分红回报规划（以下简称本规划）， 具体情况如下： 一、公司制定本规划考虑的因素 公司着眼于长远和可持续发展，在综合分析企业发展战略、社会资金成本、 外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状 况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷等情况，平衡股东的短期利益 和长期利益，对利润分配作出制度性安排，从而建立对投资者持续、稳定、科学 的分红回报机制，以保证公司利润分配政策的连续性和稳定性。 震安科技股份有限公司 《未来三年（2025— ...

震安科技股份有限公司 关于公司 2025 年度日常关联交易预计的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 证券代码：300767 证券简称：震安科技 公告编号：2025-043 1、震安科技股份有限公司（以下简称公司或本公司）因业务需要，根 据日常经营相关情况，预计2025年度公司及其子公司拟与关联方发生关联 交易金额不超过2,000万元人民币。 2、2025年4月18日，公司召开了第四届董事会第十七次会议和第四 届监事会第十三次会议，审议通过了《关于公司2025年度日常关联交易 预计的议案》。公司独立董事2025年第三次专门会议发表了同意的审核意 见。 3、本次日常关联交易预计总金额在董事会审批权限范围内，无需提交 公司股东会审议。 （二）预计关联交易类别和金额 结合公司业务发展的需要，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规 则》等规则和公司《关联交易管理办法》规定，预计公司2025年日常关联 | 关联交易 | 关联人 | 关联交易内容 | 交易定价原则 | 2025年预计 | 截至披露日已发 | ...

证券代码：300767 证券简称：震安科技 公告编号：2025-049 震安科技股份有限公司 关于修订公司《章程》及其他相关制度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 震安科技股份有限公司（以下简称公司或本公司）于 2025 年 4 月 18 日召 开了第四届董事会第十七次会议，审议通过了《关于修订公司<章程>及其他相 关制度的议案》。为维护公司及广大投资者的合法权益，进一步规范公司的组织架 构，逐步提高公司治理水平，根据现行有效的《中华人民共和国公司法》《上市 公司章程指引》《上市公司股东会规则》等相关法律法规和规范性文件的规定， 结合公司实际情况，公司拟不再设置监事会，原监事会的职权将由公司董事会审 计委员会行使，同时相应废止《震安科技股份有限公司监事会议事规则》等监事 会相关制度。据此，公司董事会决定对公司《章程》《股东大会议事规则》《信 息披露管理办法》《关联交易管理办法》《董事会审计委员会议事规则》等共计 26 项公司制度进行统一修订（制度修订全文及修正案已于 2025 年 4 月 19 日刊登 在巨潮资讯网 www.cninfo.c ...

2024 年年度报告披露提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300767 证券简称：震安科技 公告编号：2025-035 震安科技股份有限公司 巨潮资讯网网址为：www.cninfo.com.cn 特此公告。 《震安科技股份有限公司 2024 年年度报告》全文及其摘要于 2025 年 4 月 19 日在中国证券监督管理委员会指定的创业板信息披露网站上披露，请投资者 注意查阅。 震安科技股份有限公司 董事会 2025 年 4 月 19 日 ...

根据公司于 2017 年 9 月 22 日召开的 2017 年第一次临时股东大会决议、公司 《章程》和中国证监会《关于核准云南震安减震科技股份有限公司首次公开发行 股票的批复》（证监许可〔2019〕287 号）核准以及招股说明书，公司向社会首次 公开发行人民币普通股 2,000.00 万股，每股面值人民币 1 元，发行价格为每股人 民币 19.19 元，募集资金总额人民币 383,800,000.00 元。扣除各项发行费用人民 币 67,732,000.00 元，实际募集资金净额为人民币 316,068,000.00 元。上述募集 资金到位情况已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于 2019 年 3 月 20 日出具了 XYZH/2019KMA30122 号《验资报告》。 证券代码：300767 证券简称：震安科技 公告编号：2025-041 震安科技股份有限公司董事会 关于募集资金 2024 年度存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 震安科技股份有限公司（以下简称公司）董事会根据《深圳证券交易所创业 板股票上市 ...

证券代码：300767 证券简称：震安科技 公告编号：2025-046 震安科技股份有限公司 关于部分董事、高管辞任暨拟补选董事的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、离任董事情况及减持承诺事项的说明 （一）离任董事情况 近日，公司董事会收到公司第四届董事会董事、副总经理唐均先生提交的书 面辞任申请。唐均先生因个人原因申请辞去公司第四届董事会董事、战略委员会 委员、副总经理及下属子公司职务。唐均先生确认与董事会无意见分歧，亦无有 关其辞职的其他事项需提请交易所或公司股东注意。辞任上述职务后，唐均先生 不再担任公司及下属分、子公司的任何其他职务。唐均先生将根据公司安排从事 其他工作。根据《公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—— 创业板上市公司规范运作》等法律法规及公司《章程》的有关规定，唐均先生的 辞任自辞任申请送达公司董事会之日起生效。唐均先生所负责的相关工作已完成 交接，其辞任董事、战略委员会委员、副总经理及下属子公司职务不会影响公司 相关工作的正常开展。截至唐均先生的辞任申请送达董事会之日，唐均先生未持 有公司股份， ...

证券代码：300767 证券简称：震安科技 公告编号：2025-042 震安科技股份有限公司 关于续聘公司 2025 年度审计机构的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 2025 年 4 月 18 日，震安科技股份有限公司（以下简称公司或本公司）召开 了第四届董事会第十七次会议及第四届监事会第十三次会议，审议通过了《关于 续聘公司 2025 年度审计机构的议案》，同意续聘信永中和会计师事务所（特殊普 通合伙）为公司 2025 年度财务及内控审计机构，自公司股东会审议通过之日起 生效。本事项尚需提交公司股东会审议通过，现就具体情况公告如下： 一、拟续聘会计师事务所事项的情况说明 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称信永中和）具备证券业 从业资格，其在业务期间和财务报表涵盖的期间以及法律、法规限制的期限内， 项目组成员及主要近亲属能够在实质和形式上保持独立性。信永中和严格遵守国 家相关的法律法规，坚持独立审计原则，客观、公正地为公司提供了优质的审计 服务，公允合理地发表独立审计意见，切实履行了审计机构职责。 为保持审计工作的连续性，基于该 ...