2025 年 04 月 30 日 顾向君 H70420@capitalcom.tw 目标价(元) 34 公司基本资讯 | 产业别 | | 食品饮料 | | --- | --- | --- | | A 股价(2025/4/29) | | 28.79 | | 上证指数(2025/4/29) | | 3286.65 | | 股价 12 个月高/低 | | 31.96/21.13 | | 总发行股数(百万) | | 6365.90 | | A 股数(百万) | | 6334.47 | | A 市值(亿元) | | 1823.69 | | 主要股东 | | 香港中央结算 | | | | 有限公司 | | | | (10.23%) | | 每股净值(元) | | 9.16 | | 股价/账面净值 | | 3.14 | | | 一个月 三个月 | 一年 | | 股价涨跌(%) | 2.5 6.4 | 7.3 | 近期评等 | 出刊日期 | 前日收盘 | 评等 | | --- | --- | --- | | 2024-10-31 | 26.44 | 买进 | | 2024-08-30 | 22.87 | 买进 | | 202 ...

群益证券(香港)有限公司顾向君近期对伊利股份（600887）进行研究并发布了研究报告《大额兼职影响2024 年盈利，25Q1扣非后盈利良好》，上调伊利股份目标价至34.0元，给予增持评级。 伊利股份 结论与建议： 业绩概要： 公告2024年实现营收1157.8亿，同比下降8.2%，实现归母净利润84.5亿，同比下降19%，扣非后净利润60.1 亿，同比下降40%；24Q4实现营收267.4亿，同比下降7%，实现净亏损24.2亿。 公告2025年一季度实现营收330.2亿，同比增1.4%，实现归母净利润48.7亿，同比下降17.7%，扣非后净利润 46.3亿，同比增24.2%。 分红方案：每10股派发现金股利12.2元，股息率约4.24% 点评： 2024年乳品需求弱复苏，全年营收呈负增长。四季度看，液体乳实现收入174.8亿，同比下降13%，奶粉及奶 制品收入83.5亿，同比增8.7%，冷饮收入3.8亿，同比增23.7%，其他产品收入1.3亿，同比下降20%。 成本费用方面，Q4毛利率同比下降0.7pct至31%，应主要受产品结构变动影响(全年受益成本低位，毛利率同 比提升1.3pcts)；期间费用率同比下降 ...

A股乳业板块异动拉升，皇氏集团涨超6%，贝因美、伊利股份、西部牧业、一鸣食品、麦趣尔、熊猫 乳品纷纷上涨。 ...

对会计师事务所 2024 年度履职情况评估报告 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 内蒙古伊利实业集团股份有限公司（简称"公司"）聘请信永中和 会计师事务所（特殊普通合伙）（简称"信永中和"）作为公司 2024 年 度审计机构。根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》 1 及信永中和进行了充分沟通，前后任会计师事务所均对变更事项无异议。 前后任会计师事务所已按照《中国注册会计师审计准则第 1153 号—前任 注册会计师和后任注册会计师的沟通》等有关规定完成沟通。 二、2024 年年审会计师事务所履职情况 《公司会计师事务所选聘制度》等有关规定，公司对信永中和 2024 年度 履职情况进行了评估，具体情况如下： 一、2024 年年审会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 信永中和成立于 2012 年 3 月 2 日，组织形式为特殊普通合伙，注册 地址为北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层，首席合伙人 为谭小青先生。 截至 2024 年 12 月 31 日，信永中和合伙人（股东）259 人，注册会计 师 1,780 人。签署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数超过 700 人 ...

证券代码：600887 证券简称：伊利股份 公告编号：临 2025-031 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2025年5月20日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网 络投票系统 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 （二）股东大会召集人：公司董事会 （三）投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网 络投票相结合的方式 （四）现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 5 月 20 日 14 点 00 分 召开地点：呼和浩特市金川开发区金四路 8 号伊利全球人才发展中 心二楼会议室 （五）网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 20 日 至2025 年 5 月 20 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票 时间为股 ...

证券代码：600887 证券简称：伊利股份 公告编号：临 2025-018 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 第十一届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 本议案需提交股东大会审议。 （二）审议并通过了《公司 2024 年度监事会工作报告》； 表决结果：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。 1 本议案需提交股东大会审议。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司（简称"公司"）第十一届监事 会第六次会议于 2025 年 4 月 28 日（星期一）上午 8:45 在公司五楼会议 室以现场和通讯相结合的方式召开。本次会议通知于 2025 年 4 月 18 日 以邮件方式发出，会议应当出席的监事五名，实际出席会议的监事五名。 会议由监事会主席李建强先生主持，会议符合《公司法》《公司章程》 的有关规定，合法有效。 二、监事会会议审议情况 会议审议并通过了以下议案，形成如下决议： （一）审议并通过了《公司 2024 年年度报告及摘要》（具体内容详 见上海证券交易所网站 www.sse ...

证券代码：600887 证券简称：伊利股份 公告编号：临 2025-017 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 第十一届董事会第六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 内蒙古伊利实业集团股份有限公司（简称"公司"）第十一届董事会 第六次会议于2025年4月28日（星期一）上午10:00在公司五楼会议室以 现场和通讯相结合的方式召开。本次会议通知于2025年4月18日以邮件方 式发出，会议应当出席的董事十名，实际出席会议的董事十名。会议由 董事长潘刚先生主持，监事会成员和董事会秘书列席了会议。会议符合 《公司法》《公司章程》的有关规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 会议审议并通过了以下议案，形成如下决议： （一）审议并通过了《公司 2024 年年度报告及摘要》（具体内容详 见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）； 本议案已经董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。 表决结果：同意10票，反对0票，弃权0票。 本议案需提交股东大会审议。 （二）审议并通过了《 ...

证券代码：600887 证券简称：伊利股份 公告编号：临 2025-019 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 关于 2024 年度利润分配预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： A 股每股派发现金红利人民币 1.22 元（含税）。 公司未触及《上海证券交易所股票上市规则》第 9.8.1 条第一 款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。 一、利润分配预案内容 （一）利润分配方案的具体内容 截至 2024 年 12 月 31 日，经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 审计，公司母公司报表期末未分配利润为人民币 27,552,877,909.81 元。 经董事会决议，公司以实施 2024 年度权益分派股权登记日登记的总股本 扣除公司回购专户股份数后的股本为基数分配利润，本次利润分配方案 如下： 公司拟向全体股东每股派发现金红利 1.22 元（含税），截至 2025 年 4 月 8 日，公司总股本 6,365,900,705 股，扣除公司回购专户股份 32,859,361 股，以此计算合计拟 ...

证券代码：600887 证券简称：伊利股份 公告编号：临 2025-024 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 关于发行境内外债务融资工具的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为满足内蒙古伊利实业集团股份有限公司（简称"公司"）业务发 展的资金需求，公司于 2024 年 4 月 28 日召开第十一届董事会第三次会 议和第十一届监事会第三次会议、2024 年 5 月 20 日召开 2023 年年度股 东大会，审议通过了《公司关于申请注册发行境内债务融资工具的议案》， 同意公司境内发行多品种债务融资工具（DFI）项下所有产品的余额合计 不超过 400 亿元人民币。具体内容详见公司在上海证券交易所网站披露 的《内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于申请注册发行境内债务融资 工具的公告》（公告编号：临 2024-029）。 为进一步满足公司境内业务资金需求，降低融资成本，公司拟向股 东大会申请增加 50 亿元多品种债务融资工具（DFI）发行规模，本次增 加发行规模后，公司发行多品种债务融资工具（DFI）项下所有产品的余 额合 ...

索引 内部控制审计报告 页码 1–2 信永中和会计师事务所| 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2024 年度 内部控制审计报告 QIE Block A Fill 内部控制审计报告 XYZH/2025XAAA4B0264 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 内蒙古伊利实业集团股份有限公司董事会: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们审计 了内蒙古伊利实业集团股份有限公司(以下简称伊利集团)2024年 12 月 31 日财务报告 内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指 引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是伊利集团董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表审计意 见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由于情况的 变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的 ...