公司代码：688102 公司简称：斯瑞新材 陕西斯瑞新材料股份有限公司 2023 年年度报告 1 / 268 2023 年年度报告 2023 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的风险，敬请查阅"第三节管理层讨论与分析"之"四、风 险因素"部分，请投资者注意投资风险。 七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2023年度利润分配预案及资本公积转增股本方案为：公司拟向全体股东每10股派发现金 红利0.80元（含税），截至2024年4月25日召开本次董事会之日，公司总股本560,014,000股，扣 除公司回购专用证券账户中股份数（2,267,699股）后的股本557,746,301股为基数，以此计算拟 合计派发现金红利为44,619,704.08元（含税）。 根据《上市公司股份回购规则》规定，"上市公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价 ...

证券代码：688102 证券简称：斯瑞新材 公告编号：2025-006 公司持股 5%以上股东、董事盛庆义先生及其一致行动人深圳市乐然科技开 发有限公司自愿承诺自 2025 年 3 月 16 日起未来 12 个月内（即 2025 年 3 月 16 日至 2026 年 3 月 16 日期间）不以任何方式减持所直接持有的公司股份。盛庆义 持有的公司股份数量为 64,633,733 股，占公司总股本的比例为 8.89%；深圳市 乐然科技开发有限公司持有的公司股份数量为 42,076,880 股，占公司总股本的 比例为 5.79%。 陕西斯瑞新材料股份有限公司 关于控股股东、实际控制人、董事长 及持股 5%以上股东、董事与其一致行动人自愿承诺 不减持的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 陕西斯瑞新材料股份有限公司（以下简称"公司"或"斯瑞新材"）近日收 到公司控股股东、实际控制人、董事长、核心技术人员王文斌先生，公司持股 5%以上股东、董事盛庆义先生与其一致行动人深圳市乐然科技开发有限公司分别 出具的《关于自愿不减 ...

证券代码：688102 证券简称：斯瑞新材 公告编号：2025-005 陕西斯瑞新材料股份有限公司 首次公开发行限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为 309,052,242 股。限售期为陕西斯瑞新材料股份有限公司（以下简称"斯瑞新材" 或"公司"）上市之日（2022 年 3 月 16 日）起 36 个月。 本次股票上市流通总数为 309,052,242 股。 本次股票上市流通日期为 2025 年 3 月 17 日。（因 2025 年 3 月 16 日为非 交易日，故顺延至下一交易日）。 一、本次上市流通的限售股类型 二、本次上市流通的限售股形成后至今公司股本数量变化情况 2023 年 5 月 17 日，公司召开 2022 年年度股东大会，审议通过了《关于公司 根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 1 月 21 日出具的《关于同意陕西斯 瑞新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕16 ...

海通证券股份有限公司(以下简称"海通证券"或"保荐机构")作为陕西 斯瑞新材料股份有限公司(以下简称"斯瑞新材"或"公司")首次公开发行股 票并在科创板上市持续督导保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规和规范性文件的要求, 对公司首次公开发行限售股上市流通的事项进行了核查,具体情况如下: 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于2022年1月21日出具的《关于同意陕西斯瑞 新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》(证监许可〔2022〕162号), 同意公司首次公开发行股票的注册申请。公司首次向社会公众公开发行人民币普 通股(A股)股票40.010.000股,并于2022年3月16日在上海证券交易所科创板上 市,首次公开发行完成后总股本为400,010,000股,其中有限售条件流通股 367.166.446股,占公司发行后总股本的91.79%;无限售条件流通股32,843,554股, 占公司发行后总股本的8.21%。 海通证券股份有限公司 关于陕西斯瑞新材料股份有限公司 首次公开发行限售股上市流通的核查意见 本次上市流通的限售股 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy-B" rating for the company [1][7] Core Views - The company achieved a revenue of 1.33 billion yuan in 2024, representing a year-on-year increase of 12.78%, and a net profit attributable to shareholders of 117 million yuan, up 19.21% year-on-year. The growth is attributed to the company's proactive expansion into overseas markets, optimization of product structure, and contributions from new industries such as commercial aerospace [2][4] - The commercial aerospace sector is driving demand for high-temperature superconducting materials, with significant satellite deployment plans and the introduction of reusable rockets expected to enhance the industry's growth [5][6] Financial Performance - In Q4 2024, the company reported a revenue of 366 million yuan, a quarter-on-quarter increase of 7.65%, and a net profit of 39 million yuan, up 77.27% quarter-on-quarter, marking a new high for both revenue and profit in a single quarter [4] - The projected net profits for 2024, 2025, and 2026 are 117 million yuan, 151 million yuan, and 212 million yuan respectively, with corresponding P/E ratios of 62, 48, and 34 [7][10] Market Data - As of February 20, 2025, the company's closing price was 9.99 yuan, with a year-to-date high of 14.59 yuan and a low of 6.72 yuan [4] - The company has a total market capitalization of 7.266 billion yuan and a circulating A-share market value of 4.179 billion yuan [5] Industry Outlook - The global electricity demand is expected to grow steadily, with an average annual growth rate of 4% from 2025 to 2027, driven by electrification in AI, data centers, and transportation [6] - The company's mid-to-high voltage electrical contact materials are positioned for growth as they are critical materials in the power distribution industry [6]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy-B" and is maintained [1][5] Core Views - The company reported a revenue of 1.33 billion yuan for 2024, representing a year-on-year increase of 12.78%, and a net profit attributable to shareholders of 117 million yuan, up 19.21% year-on-year. The growth is attributed to the company's efforts in expanding overseas markets, optimizing product structure, and the gradual contribution of new industries such as commercial aerospace [2][3] - In Q4 2024, the company achieved a revenue of 366 million yuan, a quarter-on-quarter increase of 7.65%, and a net profit of 39 million yuan, up 77.27% quarter-on-quarter, marking a new high for quarterly revenue and profit [3] - The development of commercial aerospace is driving the demand for high-temperature superconducting materials, with significant satellite deployment plans from various projects, indicating a robust growth trajectory for the industry [3] - Global electricity demand is expected to grow steadily, with an average annual growth rate of 4% from 2025 to 2027, driven by electrification in AI, data centers, and transportation sectors, which will positively impact the company's mid-to-high voltage electrical contact materials [4] Financial Performance and Forecast - The company forecasts net profits attributable to shareholders of 117 million yuan in 2024, 151 million yuan in 2025, and 212 million yuan in 2026, with corresponding P/E ratios of 62, 48, and 34 times based on the closing price of 9.99 yuan on February 20 [5][8] - Revenue projections for the company are 1.33 billion yuan in 2024, 1.70 billion yuan in 2025, and 2.14 billion yuan in 2026, reflecting growth rates of 12.8%, 28.1%, and 25.8% respectively [8][11] - The gross profit margin is expected to improve from 23.0% in 2024 to 23.9% in 2026, indicating enhanced profitability [8][11]

Financial Performance - The company achieved total operating revenue of 1,330.25 million yuan, a year-on-year increase of 12.78%[4] - The net profit attributable to shareholders of the parent company was 117.23 million yuan, representing a year-on-year growth of 19.21%[6] - The net profit attributable to shareholders of the parent company after deducting non-recurring gains and losses was 106.15 million yuan, with a significant increase of 30.74% year-on-year[9] - Basic earnings per share were 0.1616 yuan, reflecting a year-on-year increase of 19.62%[4] Assets and Equity - The company's total assets reached 2,132.11 million yuan, an increase of 24.30% compared to the beginning of the reporting period[6] - Shareholders' equity attributable to the parent company was 1,112.00 million yuan, up 5.31% from the beginning of the reporting period[5] Strategic Initiatives - The company actively expanded into international markets and optimized sales and product structures, leading to a steady increase in gross profit margin[7] - The company increased its R&D investment, particularly in new industries such as commercial aerospace, which began to contribute to profits[9] - The company implemented a capital reserve conversion plan, increasing its share capital by 30% through a bonus issue[5] - The company is focused on digital transformation and operational efficiency improvements through excellence performance management[8]

证券代码：688102 证券简称：斯瑞新材 公告编号：2025-003 陕西斯瑞新材料股份有限公司 关于 2023 年股票期权激励计划 预留授予登记完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 根据陕西斯瑞新材料股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第一次临时股 东大会授权，公司于 2024 年 12 月 30 日召开第三届董事会薪酬与考核委员会第八 次会议、第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十三次会议，分别审议通过 了《关于向 2023 年股票期权激励计划激励对象授予预留股票期权的议案》。根据 《上市公司股权激励管理办法》及上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公 司上海分公司的有关规定，公司已完成 2023 年股票期权激励计划（以下简称"本 激励计划"）预留授予登记工作，现将有关情况公告如下： 一、本激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 1、2023 年 12 月 21 日，公司召开了第三届董事会独立董事专门会议第一次会 议、第三届董事会第十次会议，审议通过了《关于<公司 ...

证券代码：688102 证券简称：斯瑞新材 公告编号：2025-002 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2025/1/23 | 2025/1/24 | 2025/1/24 | 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 5 月 17 日的 2023 年年度股东大会授权董事 会在符合利润分配的条件下具体制定，并经 2024 年 12 月 30 日召开的第三届董事 会第十五次会议审议通过。 二、 分配方案 陕西斯瑞新材料股份有限公司 2024 年前三季度权益分派实施公告 1. 发放年度：2024 年前三季度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东 （存放于"陕西斯瑞新材料股份有限公司回购专用证券账户"中的回购股份除外）。 根据《上市公司股份回购规 ...

海通证券股份有限公司 关于陕西斯瑞新材料股份有限公司 差异化分红事项的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为陕西 斯瑞新材料股份有限公司（以下简称"斯瑞新材"或"公司"）首次公开发行股 票并在科创板上市的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第7号——回购股份》等有关规定，对公司本次差异化分红事项进行了审慎 核查，具体情况如下： 一、本次差异化分红的原因 截至本核查意见出具日，公司通过集中竞价交易方式累计回购公司股份数量 为2,267,699股，使用资金总额为人民币24,927,581.02元（不含印花税、交易佣金 等交易费用)。上述回购股份方案已实施完毕。 根据《上市公司股份回购规则》等规定，上市公司回购专用证券账户中的股 份，不享有利润分配、公积金转增股本的权利。因此，公司回购专用证券账户中 的股份将不参与公司本次利润分配，故2024年前三季度权益分配实施差异化权益 分派。 二、本次差异化分红方案 根据2023年年度股东大会授权公司董事会制定2024年中期分红方案，公司于 202 ...