证券研究报告 | 2024年08月28日 精锻科技（300258.SZ） 优于大市 业绩短期承压，品类扩张与全球化持续推进 出口业务短期承压，2024 年上半年营收同比增长 6%。2024H1 精锻科技实现 营收 10.1 亿元，同比+6.3%，归母净利润 0.9 亿元，同比-26.6%，扣非净利 润 0.76 亿元，同比-33.9%；24Q2 实现营收 5.03 亿元，同比+0.8%，环比-0.1%； 归母净利润 0.47 亿元，同比-43.1%，环比-0.6%，整体来看，费用的波动及 出口业务的下滑一定程度影响公司业绩释放，后续随公司费用压制项消除及 出口业务修复，公司业绩有望持续修复。 费用因素短期压制盈利，净利率同比稳定。24Q2 精锻科技毛利率 23.8%，同 比-1.1pct，环比-3.5pct，预计主要系产能投入提升折旧，以及产品结构变 动所致（总成类产品占比提升）；24Q2 公司销售/管理/研发/财务费率同比 +0/+1.2/+3.4/+7.2pct，环比+0.2/+0/+0.8/+0.4pct，费用率提升主要系公 司持续重视研发投入，以及可转债、汇兑、员工持股等费用短期扰动；24Q2 公司实 ...

江苏太平洋精锻科技股份有限公司2024年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 | | | 占用方与上 | 上市公司核算 | 2024年期初 | 2024年度占用 | 2024年度占 | 2024年度 | 2024年期 | 占用形成 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 市公司的关 | | 占用资金 | 累计发生金额 | 用资金的利 | 偿还累计 | 中占用资 | 原因 | 占用性质 | | | | 联关系 | 的会计科目 | 余额 | （不含利息） | 息(如有) | 发生金额 | 金余额 | | | | 控股股东、实际控制人及其附属企业 | | | | | | | | | | | | 小计 | | | | | | | | | | | | 前控股股东、实际控制人及其附属企业 | | | | | | | | | | | | 小计 | | | | | | | | | | | | 其他关联方及附属企业 | | | | | | | | | | | | 小 ...

江苏太平洋精锻科技股份有限公司2024年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------|--------------------------------------|------------------------------|-----------------------------------------|------------------------------------|--------------------------------|-------------------- ...

| 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 | 公告编号：2024-056 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | | 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 关于控股股东可转换公司债券补充质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏太平洋精锻科技股份有限公司（以下简称"公司"）接到公司控股股东江苏大 洋投资有限公司（以下简称"大洋投资"）的通知，其所持有的部分可转换公司债券（以 下简称"可转债"）办理了补充质押业务，具体情况如下： 一、股东可转债质押的基本情况 | 股东名称 | 是否为控 股股东或 | 本次质押 | 占其所 | 占公司 | 是否为 | 质押起 | 质押到期 | 质权人 | 质押用途 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 第一大股 | 数量 | 持可转 | 可转债 | 补充质 | 始日 | 日 | | | | | 东及其一 | （张） | 债比例 | 比例 | 押 | ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company, with a target price of 7.30 CNY per share, corresponding to a PE ratio of 13/10/8 for the years 2024-2026 [3]. Core Insights - The company reported a revenue of 1.007 billion CNY for H1 2024, a year-on-year increase of 6.3%, while the net profit attributable to shareholders was 94 million CNY, a decrease of 27.0% year-on-year. The adjusted net profit was 76 million CNY, reflecting a significant increase of 47.5% year-on-year [1]. - The revenue for Q2 2024 was 503 million CNY, showing a slight increase of 0.8% year-on-year but a marginal decrease of 0.1% quarter-on-quarter. The gross profit margin for Q2 was 23.8%, down 1.0 percentage points year-on-year and 3.5 percentage points quarter-on-quarter [1]. - The company is expanding its product categories, focusing on lightweight components and main reduction gears, with production expected to contribute to revenue starting in 2024 [1]. - The establishment of a wholly-owned subsidiary in Thailand for manufacturing automotive parts is anticipated to enhance the company's global footprint and reduce the impact of export tariffs and shipping costs [1]. Financial Summary - Revenue projections for 2024-2026 are 2.62 billion CNY, 3.20 billion CNY, and 3.84 billion CNY, respectively. The net profit attributable to shareholders is expected to be 271 million CNY, 344 million CNY, and 419 million CNY for the same period [5]. - The company’s gross margin is projected to remain stable around 25.8% for the coming years, with a net profit margin of approximately 10.3% in 2024 [5]. - The report indicates a steady increase in earnings per share (EPS), projected at 0.56 CNY, 0.71 CNY, and 0.87 CNY for 2024-2026 [2][5].

| 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 | 公告编号：2024-049 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | | 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 本报告以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权获得通过。 二、审议通过了《关于 2024 年半年度利润分配预案的议案》 监事会认为：2024 年半年度利润分配预案符合《公司法》和《公司章程》规定 的利润分配政策，符合中国证监会鼓励上市公司现金分红，给予投资者稳定、合理回 报的指导意见，保证公司正常经营和长远发展，更好的兼顾了股东的即期利益和长远 利益，同意通过该分配预案。 《关于 2024 年半年度利润分配预案公告》详见中国证监会指定信息披露网站。 本议案以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权获得通过。 本议案需提交公司 2024 年第一次临时股东大会审议。 特此公告。 三、审议通过了《2024 年上半年募集资金存放与实际使用情况的专 第五届监事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏太平洋精锻科技股份有限公司（ ...

| 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 | 编号：2024-055 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | | 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 关于召开2024年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏太平洋精锻科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第三次会议 决定于2024年9月12日（星期四）14:30时召开2024年第一次临时股东大会（以下简称 "本次股东大会"），现将本次股东大会的有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024年第一次临时股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：经公司第五届董事会第三次会议审议通过，决定 召开公司2024年第一次临时股东大会。本次股东大会的召开符合有关法律法规、规范 性文件、深交所业务规则和《公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议时间：2024年9月12日（星期四）下午14:30 （1）股权登记日深圳证券交易所交易结束后在中 ...

国投证券股份有限公司 关于江苏太平洋精锻科技股份有限公司 部分募集资金投资项目延期的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为江苏太平 洋精锻科技股份有限公司（以下简称"精锻科技"或"公司"）2023 年度向不特定对 象发行可转换公司债券的持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关规定，对精锻科技部分募集资金投资 项目延期事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2023]45号"文核准，公司于2023年2月 15日向不特定对象发行了980万张可转换债券，每张面值100元，发行总额98,000.00万 元，扣除承销费用、保荐费用以及其他发行费用人民币1,187.26万元（不含税）后， 本次发行实际募集资金净额共计人民币96,812.74万元。本次发行募集资金扣除承销 保荐费用1,060.00万元（含税）后的金额为人民币96,940.00万元，已由保荐机构于2023 年2月21日汇入公司指定的募集资金 ...

| 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 | 公告编号：2024-053 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | | 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 关于部分募集资金投资项目延期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏太平洋精锻科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 24 日召开了第五届董事会第三次会议和第五届监事会第二次会议，分别审议通过了 《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意公司在募集资金投资项目实施 主体、实施方式、建设内容、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的前提下， 对部分募集资金投资项目达到预定可使用状态的时间进行调整。该议案无需提交 公司股东大会审议。现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 | 项目名称 | 原计划完成日期 | 本次调整后完成日期 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 新能源汽车电驱传动部件产业化项目 | 2024 年 12 月 | ...

江苏太平洋精锻科技股份有限公司 2024年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运 作》有关规定，现将本公司2024年上半年募集资金存放与使用情况说明如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 1、2020年公司向特定对象发行股票 经中国证券监督管理委员会证监许可【2020】2328号文核准，并经深圳证券交易 所同意，本公司于2020年11月6日向特定22名认购对象发行普通股（A股）股票 76,770,573股，发行价为每股人民币13.13元。截至2020年11月7日，本公司共募集资 金100,800.00万元，扣除发行费用1,679.26万元（不含税）后，募集资金净额为 99,120.74万元。 上述募集资金净额已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）于2020年11月7日出 具致同验字（2020）第110ZC00415号《验资报告》验证。 2、2023年向不特定对象发行可转换公司债券 经中国证券监督管理委员会证监许可【2023】45号文核准，并经深圳证券交易所 同意，本公司于2023年2月14日向不特定对象发行可 ...