新疆天润乳业股份有限公司 | | | 新疆天润乳业股份有限公司 关于非公开发行股票募投项目结项 并将节余募集资金永久补充流动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 注：上述募集资金余额含利息。 二、募集资金投入及节余情况 鉴于公司 2021 年非公开发行股票项目已建设完毕，达到预定使用状态， 公司拟将项目结项。截至 2024 年 11 月 18 日，公司非公开发行股票募投项目募 集资金投入及节余情况如下： 新疆天润乳业股份有限公司（以下简称"公司"）2021 年非公开发行股票募 投项目已实施完毕，达到预定可使用状态。为提高资金使用效率，公司拟对该募 投项目进行结项，并将节余募集资金永久补充流动资金，同时注销对应的募集资 金专项账户。现将相关事宜公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕2972 号文核准，公司以非公 开发行股票方式向特定投资者发行人民币普通股（A 股）51,590,909 股，发行价 格为人民币 11.00 元/股，募集资金总额为人民币 567,49 ...

中信建投证券股份有限公司 关于新疆天润乳业股份有限公司 使用募集资金向控股子公司提供借款以实施募投项目 的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券""保荐人"）作为新 疆天润乳业股份有限公司（以下简称"天润乳业""公司""发行人"）向不特定 对象发行可转换公司债券的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证 券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关 法律、法规和规范性文件的规定，对天润乳业使用募集资金向控股子公司提供借 款以实施募投项目的事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意新疆天润乳业股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕899 号），公司向不 特定对象发行可转换公司债券 99,000.00 万元，每张面值 100 元，发行数量 990.00 万张，按面值发行，期限 6 年。公司本次募集资金总额 ...

新疆天润乳业股份有限公司 | 证券代码：600419 | 证券简称：天润乳业 | 公告编号：临 | 2024-054 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110097 | 债券简称：天润转债 | | | 二、发行申请文件承诺募投项目情况 新疆天润乳业股份有限公司关于 使用募集资金置换预先投入募投项目 及已支付发行费用的自筹资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 新疆天润乳业股份有限公司（以下简称"公司"）使用募集资金置换预先已 投入募集资金投资项目（以下简称"募投项目"）及已支付发行费用的自筹资金共 计 350,360,255.57 元，符合募集资金到账后 6 个月内进行置换的规定 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意新疆天润乳业股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕899 号），公司向不 特定对象发行可转换公司债券 99,000.00 万元，每张面值 100 元，发行数量 990.00 万 ...

（三）本次监事会会议于 2024 年 11 月 21 日以通讯表决方式召开。 （四）本次监事会应参加表决监事 3 名，实际参加表决监事 3 名。 二、监事会会议审议情况 新疆天润乳业股份有限公司 | 证券代码：600419 | 证券简称：天润乳业 | 公告编号：临 | 2024-052 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110097 | 债券简称：天润转债 | | | 新疆天润乳业股份有限公司 第八届监事会第十四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 （一）本次监事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性 文件和《公司章程》的规定，会议所做决议合法有效。 （二）本次监事会会议通知于 2024 年 11 月 18 日以电子邮件形式发出。 新疆天润乳业股份有限公司 所网站 www.sse.com.cn 的《新疆天润乳业股份有限公司关于使用募集资金向控 股子公司提供借款以实施募投项目的公告》。 （二）审议通过了《新疆天润乳业股份有限 ...

新疆天润乳业股份有限公司 证券代码：600419 证券简称：天润乳业 公告编号：临 2024-051 债券代码：110097 债券简称：天润转债 新疆天润乳业股份有限公司 第八届董事会第十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 （一）本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性 文件和《公司章程》的规定，会议所做决议合法有效。 （二）本次董事会会议通知于 2024 年 11 月 18 日以电子邮件形式发出。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见公司同日披露于《中国证券报》《证券时报》和上海证券交易 所网站 www.sse.com.cn 的《新疆天润乳业股份有限公司关于使用募集资金置换 1 新疆天润乳业股份有限公司 （三）本次董事会会议于 2024 年 11 月 21 日以通讯方式召开。 （四）本次董事会应参加表决董事 9 名，实际参加表决董事 9 名。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《新疆天润乳业股份有限公司关于使用 ...

是比较好的就是我们的巴氏奶就是我们的鲜牛奶系列而且整个这一个系列基本上是在江外尤其是像我们专卖店呀包括我们有一些在广东广深地区的这种便利店渠道还是卖的非常不错也是保持了一个正向的一个增长也是能够预计估计今年如果是顺利的情况下可能这个 系列的产品首次会破亿这也就是从产品结构上面来看就是能够维持住包括我们的整体毛利率提升的一个很一个一个原因吧就是我们的高毛利的这种产品还是能够保持一个相对稳健的一个增长在这种市场环境不好的情况下那么就再从区域上面来看因为我们也是一直是分为江内和江外这样的 呃两个大的一个方向去去管理的模式呃将来江内这种还是有一定的这种下滑其原因主要之一还是在我们的这个呃学生奶业务可能叫上年同期是少了一个五千万的这样一个很大的一个剂量另外呢就是在一些极端的这种整类的这种产品其实在今年呃还是市场竞争压力会比较大我们可能也没有特别有意的去跟待 就是跟我们在江内的这些竞品去卷到这个价格占里面的这种泥潭里面去所以也没有去过多的再去跟他们去纠缠在市场上所以也导致了我们就是这种整类的这种产品有一定的这种下滑另外江内可以可喜的就是今年我们也是做了比较大的一些动作就是迅速的立足于我们的这个新农乳业包括我们南江本身自有 ...

二〇二四年十一月 股票简称：天润乳业 股票代码：600419 公告编号：临 2024-050 新疆天润乳业股份有限公司 （新疆乌鲁木齐市西山兵团乌鲁木齐工业园区丁香一街 9-181 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 上市公告书 保荐人（主承销商） 第一节 重要声明与提示 新疆天润乳业股份有限公司（以下简称"天润乳业""发行人""公司"或 "本公司"）全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、 完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法 规的规定，本公司董事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、上海证券交易所（以 下简称"上交所"）、其他政府机关对本公司可转换公司债券上市及有关事项的 意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者 查阅 2024 年 10 月 22 日披露的《新疆天润乳业股份有限公司向不特定对象发行 可转换 ...

新疆天润乳业股份有限公司 证券代码：600419 证券简称：天润乳业 公告编号：临 2024-049 新疆天润乳业股份有限公司 关于签订募集资金三方监管协议的公告 2024 年 11 月 8 日，公司及天润科技（合称"甲方"）与平安银行股份有限公 司乌鲁木齐分行、上海浦东发展银行股份有限公司乌鲁木齐分行（合称"乙方"） 及保荐机构中信建投证券股份有限公司（称为"丙方"）分别签订了《新疆天润乳 业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金三方监管协议》（简 称"《募集资金三方监管协议》"）。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意新疆天润乳业股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕899 号）核准，新疆 天润乳业股份有限公司（以下简称"公司"）以向不特定对象发行面值总额 990,000,000.00 元可转换公司债券，期限 6 年，每张面值为人民币 100 元，发行 数量 9,900,000 张，募集资金总额为人 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Tianrun Dairy [6] Core Views - Tianrun Dairy's Q3 2024 performance shows a recovery in profitability, with a significant increase in net profit compared to the previous quarter [1][3] - The company is facing challenges in its ambient product category, while its market outside Xinjiang remains relatively stable [2] - The decline in raw milk costs has improved gross margins, and the reversal of some impairment provisions has positively impacted Q3 profits [3] Summary by Sections Financial Performance - For the first three quarters of 2024, Tianrun Dairy achieved revenue of 2.156 billion yuan, a year-on-year increase of 3.50%, but the net profit attributable to shareholders decreased by 84.37% to 22 million yuan [1] - In Q3 2024 alone, revenue reached 713 million yuan, up 2.73% year-on-year, with net profit soaring by 200.51% to 50 million yuan [1] Product Categories - Q3 2024 revenue breakdown shows ambient dairy products at 372 million yuan (down 4.66%), chilled dairy products at 281 million yuan (up 4.84%), and livestock products at 17 million yuan (down 40.63%) [2] - The company continues to expand its product lineup, launching several new products [2] Market Performance - Revenue from Xinjiang and outside Xinjiang in Q3 2024 was 325 million yuan (down 10.45%) and 347 million yuan (up 6.77%), respectively, indicating pressure in the Xinjiang market but stability elsewhere [2] - The number of distributors in Xinjiang remained stable at 387, while those outside decreased by 20 [2] Cost and Margin Analysis - Gross margins improved to 19.87% in Q3 2024, up 2.25 percentage points year-on-year, due to lower raw milk procurement costs [3] - Selling expenses increased to 6.40% of revenue in Q3 2024, reflecting higher brand promotion efforts [3] Profit Forecast and Valuation - The profit forecasts for 2024-2026 have been revised down to 71 million, 160 million, and 238 million yuan, respectively, with corresponding EPS estimates of 0.22, 0.50, and 0.74 yuan [4] - The current stock price corresponds to a PE ratio of 42x for 2024, 18x for 2025, and 12x for 2026 [4]

[Table_StockInfo] 2024 年 10 月 31 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 当前价：8.84 元 天润乳业（600419）食品饮料 目标价：——元（6 个月） Q3 收入稳健增长，利润端扭亏 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年三季报，前三季度实现营业收入 21.6 亿元，同比增长 3.5%；实现归母净利润 0.2 亿元，同比下滑 84.4%。其中 24Q3 实现营业收入 7.1 亿元，同比增长 2.7%；实现归母净利润 0.5 亿元，同比增长 200%。 疆外保持增速领先，收入占比不断提升。1、分品类看，前三季度常温乳制品、 低温乳制品、畜牧业产品分别实现收入 11.5亿元（-1.6%）、8.6亿元（+3.9%）、 0.7亿元（+8.3%），陆续推出 A2β-酪蛋白纯牛奶、西梅酸奶全脂风味发酵乳、 西域烽火台牧场鲜牛奶等新品。前三季度公司实现乳制品销量 23.4万吨，同比 增长 5.8%。2、分区域看，上半年疆内、疆外分别实现收入 10.5亿元（-7.1%）、 10.4 亿元（+10.8%）。疆内市场探索工厂店模式，已在乌鲁木齐开设 14家工厂 店；稳 ...