[Table_Page] 年报点评|城商行Ⅱ 证券研究报告 [杭Table_州Title] 银行（600926.SH） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 12.05元 业绩超预期，不良净生成为负 合理价值 17.98元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-04-20 ⚫ 杭州银行发布23年年报和24年一季报，公司前期发布了23年快报， [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 所以年报关键指标已有预期。24Q1营收、PPOP、归母净利润同比分 别增长3.5%、4.5%、21.1%，在行业经营承压的环境下，公司利润增 10% 4% 速维持20+%，业绩增长超预期（详细图表见正文）。 -3%04/23 06/23 08/23 10/23 12/23 02/24 04/24 ⚫ 亮点：（1）ROE明显提升，内生资本能力增强。公司23年ROE上升 -9% 至 15.6%（扣分红后内生资本留存增速 12.1%），24Q1 年化 -16% -22% ROE20.0%，同比继续提升1.1pct。公司内生资本留存增速开始超过风 杭州银行 沪深300 ...

2024年4月20日 公司研究 扩表动能强，盈利增速高 ——杭州银行（600926.SH）2023 年度报告暨 2024 年一季报点评 买入（维持） 要点 当前价：12.05元 事件： 作者 4月19日，杭州银行发布2023年年度报告及2024年一季度报告： 分析师：王一峰 执业证书编号：S0930519050002 1）2023年实现营业收入350.2亿，同比增长6.3%，实现归母净利润143.8亿， 010-57378038 同比增长23.2%。年化加权平均净资产收益率为15.57%，同比提升1.48pct； wangyf@ebscn.com 2）24Q1实现营业收入 97.6 亿，同比增长 3.5%，实现归母净利润 51.3亿，同 分析师：董文欣 比增长21.1%。年化加权平均净资产收益率为19.96%，同比提升1.08pct。 执业证书编号：S0930521090001 010-57378035 dongwx@ebscn.com 点评： 分析师：蔡霆夆 利息收入拖累营收增速季环比放缓，盈利增速稳于20%上方。杭州银行24Q1营 执业证书编号：S0930523110001 收、拨备前利润、归母净利润同比 ...

杭州银行（600926.SH）2023年年报&2024年一季报点评 利润高增持续，资产质量优异 2024年04月20日 事件：4月19日，杭州银行发布2023年及24Q1财报。2023、24Q1营收分 推荐 维持评级 别为350亿元、98亿元，YoY+6.3%、+3.5%；归母净利润分别为144亿元、 当前价格： 12.05元 51亿元，YoY+23.2%、+21.1%；24Q1末不良率0.76%、拨备覆盖率551%。 ➢ 其他非息收入维持高贡献度。23年，杭州银行净利息收入、中收、其他非息 收入分别增长2.5%、-13.5%、39.6%。进入24Q1，净利息收入、中收持续承 [Table_Author] 压，其他非息收入保持亮眼增速，仍为营收增长的主要支撑因素，三者分别同比 变动-1.9%、-16.4%、36.4%，值得注意的是，24Q1高速增长的其他非息收入 所对应的23年同期基数并不低。盈利增速略有放缓，但仍保持较高水平。23年、 24Q1杭州银行归母净利润同比分别增长23.2%、21.1%，增速较23Q1-3有所 下降，原因分别为减值准备计提力度的调整和营收增速放缓。 ➢ 信贷保持高增，且结构较优。2 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担法律责任。 重要内容提示 每股分配比例：每股派发现金股利人民币 0.52 元（含税）。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的公司普通股 总股本为基数，具体股权登记日期将在权益分派实施公告中明确。 在实施权益分派的股权登记日前，公司总股本发生变动的， 公司拟维持每股分配比例不变。 本次利润分配方案尚待公司股东大会审议通过后方可实施。 证券代码：600926 证券简称：杭州银行 公告编号：2024-019 优先股代码：360027 优先股简称：杭银优 1 可转债代码：110079 可转债简称：杭银转债 杭州银行股份有限公司 2023 年度利润分配方案公告（更正后） 2023年度，公司拟分配的普通股现金股利总额为人民币 3,083,748,073.12元，占合并报表中归属于公司普通股股东净利润的 22.52%，主要考虑因素如下： 一是增强抵御风险能力。外部经营环境复杂严峻，资本监管要 求趋严，为应对各种风险挑战，商业银行应加强内生资本积累，保 障内源性资本的持续补充，进一步增强抵御风险能力 ...

证券代码：600926 证券简称：杭州银行 公告编号：2024-018 优先股代码：360027 优先股简称：杭银优 1 可转债代码：110079 可转债简称：杭银转债 每股分配比例：每股派发现金股利人民币 5.20 元（含税）。 更正后： 每股分配比例：每股派发现金股利人民币 0.52 元（含税）。 除上述更正内容外，原公告其他内容不变。公司对上述更正给 投资者带来的不便深表歉意，敬请广大投资者谅解。 特此公告。 杭州银行股份有限公司董事会 杭州银行股份有限公司 关于《2023 年度利润分配方案公告》的更正公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担法律责任。 杭州银行股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月19日 在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《杭州银行股份有 限公司2023年度利润分配方案公告》，因工作人员疏忽，该公告中 的"重要内容提示"中的"每股分配比例"列示笔误（原公告正文 中的利润分配方案"每10股派送现金股利人民币5.20元（含税）"无 误），现将相关内容更正如下： 更正前： ...

证券代码：600926 证券简称：杭州银行 优先股代码：360027 优先股简称：杭银优 1 可转债代码：110079 可转债简称：杭银转债 杭州银行股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券 受托管理事务报告 （2023 年度） 债券受托管理人 二〇二四年四月 重要声明 第一节 本期债券情况 一、核准文件及核准规模 本次公开发行 A 股可转换公司债券发行方案于 2020 年 8 月 27 日经杭州银行 股份有限公司（以下简称"杭州银行""公司"或"发行人"）第七届董事会第二 次会议审议通过，并经杭州银行于 2020 年 9 月 30 日召开的 2020 年第一次临时股东 大会审议通过。 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准杭州银行 股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2021〕525 号）文核 准，杭州银行获准公开发行不超过 150 亿元 A 股可转换公司债券（以下简称"本 期债券""杭银转债"）。 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"《管理办法》"）《杭 州银行股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券受托管理协议》（以下简称 "《受托管理协议》 ...

杭州银行股份有限公司 BANK OF HANGZHOU CO., LTD. 2023 年度社会责任报告 二○二四年四月 编写说明 本报告是杭州银行2023年履行企业社会责任、致力于可持续发展的客观反映。 报告宗旨 本报告基于杭州银行的社会责任观，参考了国内外主流社会责任报告框架，就杭州银行 为利益相关方——客户、员工、股东、合作伙伴等以及在社会经济领域创造的价值进行了重 点说明。杭州银行将以此报告时刻警醒自身的社会责任所系，各利益相关方也可以由此更清 晰全面地了解杭州银行对于企业社会责任的思考和实践，并据此对杭州银行履行企业社会责 任的结果进行评价。 报告时间： 2023年1月1日至2023年12月31日，特别注明的除外。 发布周期： 本报告为年度报告。 报告组织： 报告涉及杭州银行股份有限公司总部及所有分支机构。为便于表达，在报告的表述中分 别使用"杭州银行股份有限公司""杭州银行""本行""我行""我们"等。 编制依据： 报告参照中国社会科学院《中国企业社会责任报告编制指南（CASS-CSR4.0）》、原中 国银行保险业监督管理委员会《关于加强银行业金融机构社会责任的意见》、上海证券交易 所《关于加强上市 ...

公司代码：600926 公司简称：杭州银行 杭州银行股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 杭州银行股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内 部控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专 项监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了 评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露 内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责 组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内 容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整， 提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标 提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内 ...

2023 年度，公司第七届董事会独立董事王洪卫、范卿午， 第七、八届董事会独立董事刘树浙、唐荣汉、李常青，第八届董 事会独立董事洪小源，认真对照上市银行独立董事独立性相关监 管规定，对其自身独立性情况进行逐条自查，形成了 2023 年度 独立性自查报告。全体独立董事确认在 2023 年度内不存在影响 其担任公司独立董事独立性的情形。 二、公司对独立董事独立性核查情况 根据公司股东名册、公司及控股子公司员工名单、为公司提 供财务/法律/咨询/保荐等服务的中介机构人员名单等资料列示， 同时借助第三方信息平台等辅助手段开展核查比对，经核实确认， 公司未发现独立董事在任期间存在直接或间接持有公司 1%以上 股份、在公司或附属企业任职等不符合上市银行独立董事独立性 要求的情形。 杭州银行股份有限公司董事会 关于独立董事 2023 年度独立性情况的专项报告 公司独立董事符合中国证券监督管理委员会《上市公司独立 根据《上市公司独立董事管理办法》（2023 年修订）、《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等法规、 规范性文件的规定，杭州银行股份有限公司（以下简称"公司"） 独立董事对自身独立性情况进行自 ...

关于杭州银行股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项报告 目 录 1、 专项审计报告 在对上述财务报表执行审计的基础上,我们对后附的截至 2023年12月 31 日止年度杭州银行非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表(以下简称 "情况表")执行了有限保证的鉴证业务。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第8号 -- 上市公司资金 往来、对外担保的监管要求》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则 第 2 号 -- 年度报告的内容与格式(2021年修订)》及上海证券交易所《上海证 券交易所上市公司自律监管指南第2号 -- 业务办理(2023年12月修订)- 第六号 定期报告》的要求,杭州银行编制了上述情况表。设计、执行和维护与编 制和列报情况表有关的内部控制、采用适当的编制基础如实编制和对外披露情况 表并确保其真实性、合法性及完整性是杭州银行管理层的责任。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼 邮编200021 总机:+86(21) 2323 8888, 传真:+86 (21) 2323 8800, ...