公司研 究 证 券研究 报 告 农商行 2024年03月22日 常 熟银行（601128）2023年报点评 推 荐 （维持） 目标价：8.60元 村镇银行盈利能力优异，异地贡献提升 当前价：6.94元 事项： 华创证券研究所  3 月 21 日晚，常熟银行披露 2023 年年报，2023 全年实现营业收入 98.70 亿 证券分析师：贾靖 元，同比增长 12.1%，累积增速较 1-3Q23 下降 0.5pct；归母净利润 32.82 亿 元，同比增长19.6%，较1-3Q23下降1.5pct。 邮箱：jiajing@hcyjs.com 执业编号：S0360523040004 证券分析师：徐康 评论： 电话：021-20572556  息差收窄与信用成本抬升拖累四季度归母净利润增速，村行盈利保持高增，个 邮箱：xukang@hcyjs.com 贷贡献度提升至近 30%。1）从业绩增长拆分来看，4Q23 单季归母净利润同 执业编号：S0360518060005 比增长15%，较3Q23下降6.6pct，主要是受息差收窄和信用成本上升影响， 一方面，微贷竞争激烈导致个贷定价下行较快，全年净息差较前三季度继续收 ...

* 常熟银行 | 啊 « A 6 (C HHHHHHHHH 11.0 江苏常熟农村商业银行股份有限公司 2023 年年度报告 02 江苏常熟农村商业银行股份有限公司 2023 年年度报告 CONTENTS 目录 02 | --- | --- | |--------------------|-------| | | | | | | | 管理层讨论与分析 | | | 公司业务概要 | 16 | | 经营情况讨论与分析 | 19 | | 重要事项 | 39 | 01 | --- | --- | |------------------------|-------| | | | | 关于我们 | | | | | | 重要提示 | 06 | | 释义 | 07 | | 致辞 | 08 | | 公司简介 | 10 | | 会计数据和财务指标摘要 | 11 | ( ( ( ) (1) n B 江苏常熟农村商业银行股份有限公司 2023 年年度报告 03 04 | --- | --- | |--------------|-------| | | | | | | | 财务报告 | | | 审计报告 | 71 | | 财务报表 | ...

证券研究报告 | 2024年03月22日 常熟银行（601128.SH）2023 年报点评 买入 营收双位数增长，资产质量优异 核心观点 公司研究·财报点评 营收和净利润维持高增。2023年全年营收98.7亿元（YoY,12.1%），归母净 银行·农商行Ⅱ 利润32.8亿元（YoY,+19.6%）。其中，四季度单季实现营收同比增长10.5%， 证券分析师：田维韦 证券分析师：王剑 归母净利润同比增长14.9%。全年加权平均ROE为13.69%。 021-60875161 021-60875165 tianweiwei@guosen.com.cnwangjian@guosen.com.cn 个人经营贷保持高增，规模扩张带来净利息收入实现两位数增长。2023年全 S0980520030002 S0980518070002 年净利息收入同比增长了11.7%，主要得益于规模的高速增长。期末公司资 证券分析师：陈俊良 021-60933163 产总额达3345亿元，同比增长了16.2%，贷款总额增长了15.0%。其中，个 chenjunliang@guosen.com.cn 人经营性贷款全年增长了21.1%，占贷款总额 ...

证券研究报告 | 年报点评报告 2024年03月22日 常熟银行（601128.SH） 业绩保持高增长，小微业务持续下沉 事件：常熟银行发布 2023 年报，全年实现营业收入 98.7 亿（同比 买入（维持） +12.0%），归母净利润32.8亿（同比+19.6%），不良率0.75%，环比 股票信息 9月末持平，与业绩快报一致。 行业 农商行 业绩：收入继续保持双位数增长，利润增速近 20%。全年营收增速 前次评级 买入 12.0%，较Q3略降0.5pc，Q4单季度营收同比增速为10.5%，环比下降 3月20日收盘价(元) 6.88 2.4pc。全年利润增速 19.6%，增速较 Q3 下降 1.5pc，但仍保持较高水 总市值(百万元) 18,857.28 平。全年ROE为13.69%，同比提升0.63pc。拆分来看： 总股本(百万股) 2,740.88 1、利息净收入同比+11.7%，息差调整有一定拖累。2023 全年净息差 其中自由流通股(%) 96.44 为2.86%，环比下降9bps。主要是贷款利率较中报下降27bps至5.81%， 30日日均成交量(百万股) 29.45 一方面是因为贷款需求不足叠加竞 ...

2024年3月22日 公司研究 营收盈利增速高，风险抵补能力强 ——常熟银行（601128.SH）2023 年年报点评 买入（维持） 要点 当前价：6.94元 事件： 作者 3月21日，常熟银行发布2023年年报，全年实现营收98.7亿，同比增长12%， 分析师：王一峰 归母净利润32.8亿，同比增长19.6%。加权平均净资产收益率（ROAE）为13.69%， 执业证书编号：S0930519050002 010-57378038 同比提升0.63pct。 wangyf@ebscn.com 联系人：赵晨阳 点评： zhaochenyang@ebscn.com 营收维持双位数高增，业绩表现韧性强。常熟银行全年营收、拨备前利润、归母净 利润同比增速分别为12.1%、15.1%、19.6%，增速分别较前三季度变动-0.5、3、 市场数据 -1.5pct，盈利增速维持高位。其中，4Q23单季营收、归母净利润同比增速为10.5%、 总股本(亿股) 27.41 15%，较上季分别下降2.4、6.6pct。全年净利息收入、非息收入增速分别为11.7%、 总市值(亿元)： 190.22 14.3%，增速较前三季度分别变动-0. ...

Stock Code 2023 CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY REPORT CONTENTS 01 02 03 04 Upholding Financial Inclusion and Focusing on Urban- Rural Development Leveraging Technology and Fostering Attentive Services Promoting Low- Carbon Transition and Building a Green Bank | 53 | Developing Green Finance | | --- | --- | | 58 | Promoting Green Operations | | 60 | Responsible Sourcing | Fostering the Feiyan Culture and Assuming Responsibility Caring for Employees Consumer Protection 63 71 74 | Caring for Employees | 75 | ...

江苏常熟农村商业银行股份有限公司 董事会审计与消费者权益保护委员会 对会计师事务所 2023 年度履行监督职责情况报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理 准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和江苏常熟农村商业银行股份有限公 司（以下简称"本行"）《章程》等规定和要求，2023 年，本行董事会审计与 消费者权益保护委员会认真履行忠实和勤勉义务，恪尽职守，审慎履行对会计师 事务所的监督职责，具体情况如下： 一、会计师事务所基本情况 德勤华永的前身是 1993 年 2 月成立的沪江德勤会计师事务所有限公司，于 2002 年更名为德勤华永会计师事务所有限公司，于 2012 年 9 月转制成为特殊普 通合伙企业。德勤华永注册地址为上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼。 德勤华永首席合伙人为付建超先生，2023 年末合伙人人数为 213 人，从业 人员共 5,774 人，注册会计师共 1,182 人，其中签署过证券服务业务审计报告的 注册会计师超过 270 人。 德勤华永 2022 年度经审计的业务收入总 ...

为控股村镇银行加入银联网络提供担保的公告 江苏常熟农村商业银行股份有限公司（以下简称"本行"）董事会及全体董 事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、担保情况概述 本行持有兴福村镇银行股份有限公司（以下简称"兴福村镇银行"）90%的 股权，兴福村镇银行持有珠海香洲兴福村镇银行股份有限公司（以下简称"珠海 香洲村镇银行"）82%的股权，本行为珠海香洲村镇的实际控制人。根据《中国 银监会办公厅转发关于进一步做好村镇银行加入银联网络工作的通知》（银监办 发﹝2011﹞49 号，以下简称"《通知》"）规定,村镇银行加入银联网络须由大 股东提供担保，以从属成员的身份加入。根据上述《通知》要求，本行拟向中国 银联股份有限公司（以下简称"中国银联"）出具担保函，为珠海香洲村镇银行 提供担保，并确保对其开展的中国银联有关业务进行必要的指导和监督。 二、被担保人珠海香洲村镇银行基本情况 证券代码：601128 证券简称：常熟银行 公告编号：2024-011 江苏常熟农村商业银行股份有限公司 珠海香洲兴福村镇银行于 2014 年 7 月 8 日成立 ...

证券代码：601128 证券简称：常熟银行 公告编号：2024- 009 江苏常熟农村商业银行股份有限公司 续聘会计师事务所公告 江苏常熟农村商业银行股份有限公司（以下简称"本行"）董事会及全体董 事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"德勤华永"） 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 德勤华永 2022 年度经审计的业务收入总额为人民币 42 亿元，其中审计业务 收入为人民币 32 亿元，证券业务收入为人民币 8 亿元。德勤华永为 60 家上市公 司提供 2022 年年报审计服务，审计收费总额为人民币 2.80 亿元。德勤华永所提 供服务的上市公司中主要行业为制造业，金融业，房地产业，交通运输，仓储和 邮政业，信息传输、软件和信息技术服务业。 4、投资者保护能力 德勤华永购买的职业保险累计赔偿限额超过人民币 2 亿元，符合相关规定。 德勤华永近三年未因执业行为在相关民事诉讼中承担民事责任。 1、基本信息 德勤华永的前身是 19 ...

江苏常熟农村商业银行股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 2024 年 4 月 29 日 2023 年年度股东大会会议资料 目录 | 股东大会议程 1 | | | --- | --- | | 股东大会会议须知 3 | | | 2023 年度董事会工作报告 4 | | | 2023 年度监事会工作报告 10 | | | 2023 年年度报告及摘要 15 | | | 2023 年度财务决算和 2024 年度财务预算方案 16 | | | 2023 年度利润分配方案 20 | | | 部分关联方 2024 年度日常关联交易预计额度 22 | | | 为控股村镇银行加入银联网络提供担保 33 | | | 修订《公司章程》 35 | | | 修订《董事会议事规则》 41 | | | 修订《独立董事制度》 54 | | | 续聘 | 2024 年度会计师事务所 63 | | 金融债券发行安排及授权事项 64 | | | 2023 | 年度独立董事述职报告 65 | | 2023 年度关联交易专项报告 81 | | | 2023 年度监事会对董事会及董事履职情况的评价报告 86 | | | 2023 年度监事会 ...