公 司 研 证券研究报告 究 ＃＃iinndduussttrryyIIdd＃＃ 玻璃制造 ＃investSuggestion＃ ＃ ＃d 旗yCo 滨mp 集any＃团 （ 601636 ） investSug 增持 ( 维ges持tion ）Ch 601 浮63 法6 玻璃 毛利率提 ＃ 升tit ，le＃ 光 伏 玻璃规模放量 ange＃ ＃ createTime1＃ 2024年 04月 29日 投资要点 公 ＃市场ma数rk据et Data＃ ＃ ⚫s um 公ma 司ry＃ 发 布2023年年报：实现营业收入156.83亿元，同比+17.80%；实现 司 市场数据日期 2024-04-26 归母净利润 17.51 亿元，同比+32.98%；其中，Q4 实现营业收入 44.98 点 收盘价（元） 7.49 亿元，同比+29.48%；实现归母净利润5.08亿元,同比+645.38%。营业收 评 总股本（百万股） 2683.50 入同比增长，主要系报告期内光伏玻璃、浮法玻璃、节能玻璃公建产品 等销量增加所致。公司披露2024年一季报：实现营收38.57亿元，同比 报 流通股本（百万股） 2683.50 +2 ...

建筑材料/玻璃玻纤 公 司 研 旗滨集团（601636.SH） 浮法玻璃盈利稳健，光伏玻璃贡献成长 究 2024年04月29日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 张绪成（分析师） zhangxucheng@kysec.cn 日期 2024/4/26 证 书编号：S0790520020003  浮法玻璃盈利显韧性，光伏玻璃逐步放量，维持“买入”评级 当前股价(元) 7.49 公司发布 2023 年年报及 2024 年一季报：2023 年实现收入 156.8 亿元，同比 公 一年最高最低(元) 10.35/5.21 +17.8%，实现归母净利 17.5 亿元，同比+33.0%，扣非归母净利 16.6 亿元，同 司 比+39.4%。其中2023Q4实现收入45.0亿元，环比+4.6%，归母净利5.1亿元， 信 总市值(亿元) 200.99 环比-14.9%，扣非归母净利5.3亿元，环比-8.6%。2024Q1实现营收38.6亿元， 息 流通市值(亿元) 200.99 同比+23.2%，归母净利4.4亿元，同比+292.3%，扣非归母净利4.2亿元，同比 更 总股本(亿股) 26.84 +543.1%。 ...

2024年4月28日 公司研究 光伏玻璃快速增长，新业务产能持续扩张 ——旗滨集团（601636.SH）2023 年年报及 2024 年一季报点评 买入（维持） 要点 当前价：7.49元 事件1：旗滨集团发布2023年年报，2023年公司实现收入/归母净利润/扣非净利 作者 润157/18/17亿元，同比+18%/+33%/+39%。23Q4，公司实现收入/归母净利润/ 分析师：孙伟风 扣非净利润45/5.1/5.3亿元，同比+29%/+645%/+1069%。公司拟现金分红8.8亿 执业证书编号：S0930516110003 元，分红率50%；加上以现金方式回购股份计入现金分红的金额，合计分红11.6 021-52523822 亿元，对应分红率66%。2024年争取实现营业收入205亿元（同比+31%）。 sunwf@ebscn.com 事件2：旗滨集团发布2024年一季报。24Q1，公司实现收入/归母净利润/扣非净 分析师：陈奇凡 利润39/4.4/4.2亿元，同比+23%/+292%/+543%。 执业证书编号：S0930523050002 021-52523819 点评： chenqf@ebscn.c ...

公司研 究 证 券研究 报 告 玻璃 2024年04月29日 旗 滨集团（601636）2023年报&2024 年一季报点评 推 荐 （维持） 浮法+光伏玻璃双主业已步入正轨，Q1 业绩 目标价：8.64元 同比改善 当前价：7.49元 事项： 华创证券研究所  公司发布2023年报及2024年一季报。2023年公司实现营收156.83亿，同比 证券分析师：王彬鹏 17.80%；归母净利润17.51亿，同比32.98%；2024年一季度公司实现营收38.57 亿，同比+23.20%；归母净利润4.42亿，同比+292.30%。 邮箱：wangbinpeng@hcyjs.com 评论： 执业编号：S0360519060002 证券分析师：鲁星泽  23年业绩符合预期，光伏玻璃盈利如期兑现。2023年公司实现营收156.83亿， 同比 17.80%；实现归母净利润 17.51 亿，同比 32.98%。分业务看：1）公司 电话：021-20572575 2023年浮法玻璃原片销量1.14亿重箱，同比增加599万重箱；实现收入90.7 邮箱：luxingze@hcyjs.com 亿元，同比增长4.0%，实现毛利率 ...

公司也是发布了年报从收入和利润的角度都是符合预期的然后QE的情况也非常不错我们今天非常荣幸的邀请到了公司的副总董秘邓总以及投关崔总给大家做一个交流首先我们还是请邓总就年报和季报的一些主要的情况先跟大家做一个简单的介绍再进行问答交流 各位投资者大家好昨天晚上我们披露了2023年度的以及24年QE的报告业绩的完成结果跟公司的业绩预告基本上是一致的非常感谢我们追风电台团队支持本次业绩收入会 下面我就这年报跟季报的经营情况还有大家关注的一些事项做个简要的汇报首先我们把公司业务板块所出的这个行业我们23年做一个做一个回顾吧第一个板块就是扶法跟节能板块 二三年受益于房地产行业保交流政策的进攻需求还有一个是加装玻璃需求的这种利好建筑玻璃需求在那表现比较强劲比较前期建筑玻璃产的二二年二二年到二三年上半年一个次发生的出清过程同期的同比的产量了减少较多行业的紧急度 有回升库存的应该23年一直处在低位加之主要延燃料的价格来有所降低这个我后面会在分析经营数据的时候再跟大家再分析所以毛利率就是提高提高很快所以营运能力也行整个行业的营运能力都得到了提升建筑玻璃 板块的就是收地产的开工量跟房地产企业他们持续爆雷所以订单也不是很充分加上扶法 ...

| 证券代码：601636 | 证券简称：旗滨集团 | 公告编号：2024-045 | | --- | --- | --- | | 可转债代码：113047 | 可转债简称：旗滨转债 | | 株洲旗滨集团股份有限公司 关于子（孙）公司通过高新技术企业认定的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室下发的《对浙江省认定 机构 2023 年认定报备的高新技术企业拟进行备案的公示》《对天津市认定机构 2023 年认定报备的第二批高新技术企业拟进行备案的公示》《对湖南省认定机 构 2023 年认定报备的第二批高新技术企业拟进行备案的公示》，株洲旗滨集团 股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司长兴旗滨玻璃有限公司（以下简 称"长兴旗滨"）、绍兴旗滨玻璃有限公司（以下简称"绍兴旗滨"）于近日收 到了由浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合颁发 的《高新技术企业证书》；公司全资子公司天津旗滨节能玻璃有限公司（以下简 称"天津节能"）于近日收到了由天津市科学技 ...

公司报告 | 年报点评报告 光伏玻璃盈利能力接近龙头水平，看好公司未来成长 事件：公司发布 23 年年报，23fy 实现营收/归母净利/扣非归母净利 156.8/17.5/16.6 亿元，yoy+17.8/+33%/+39.4%，24Q1 单季营收/归母净利 38.6/4.4 亿元，yoy+23%/+292%。公司计划 23 年现金分红金额 8.83 亿元（含 税），分红比例为 50.4%，对应 4 月 25 日收盘股息率为 4.5%。 光伏玻璃盈利能力大幅提升，电子/药用玻璃亏损加大 分业务看，浮法/节能玻璃 23FY 实现营收 90.66/27.8 亿元，yoy+4%/+8%， 公司披露口径下，浮法/节能玻璃单位售价 79.5 元/重箱、71 元/平米， yoy-1%/+8%，浮法/ 节 能玻 璃 销量 11402 万重 箱 、3919 万平 米， yoy+5.5%/+1%。光伏玻璃实现营收 34 亿元，同比增长 114%，我们认为， 营收增加主要受益于新增 6000 吨的名义产能。其他玻璃方面（原药用+电 子口径）实现营收 2.4 亿元，同比下降 8%，主要系下游竞争激烈价格有所 下降所致。 盈利方面， ...

证券研究报告·公司点评报告·玻璃玻纤 旗滨集团（601636） 2023 年年报、2024 年一季报点评：浮法玻璃 2024年 04月 26日 盈利显韧性，光伏玻璃增长极成型 证券分析师 黄诗涛 增持（维持） 执业证书：S0600521120004 huangshitao@dwzq.com.cn 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 证券分析师 房大磊 营业总收入（百万元） 13,313 15,683 19,803 23,531 26,765 执业证书：S0600522100001 fangdl@dwzq.com.cn 同比（%） (9.42) 17.80 26.27 18.83 13.75 证券分析师 石峰源 归母净利润（百万元） 1,317 1,751 1,954 1,972 2,606 执业证书：S0600521120001 同比（%） (68.95) 32.98 11.62 0.89 32.19 shify@dwzq.com.cn EPS-最新摊薄（元/股） 0.49 0.65 0.73 0.73 0.97 P/E（现价&最新摊薄 ...

股 票 研 究 [Table_industryInfo] 建材/原材料 [ Table_Main[旗ITnaf 滨bol]e 集_Ti团tle]( 601636) [评Tab级le_：Inv est] 增持 上次评级： 增持 浮法高盈利延续，光伏玻璃规模效应显现 目标价格： 10.06 上次预测： 12.32 公 ——2023年报及2024 年一季报业绩点评 当前价格： 7.40 司 鲍雁辛(分析师) 杨冬庭(分析师) 花健祎(分析师) 2024.04.26 更 0755-23976830 0755-23976166 0755-23976858 [交Ta易bl数e_M据a rket] 新 baoyanxin@gtjas.com yangdongting@gtjas.com huajianyi@gtjas.com 证书编号 S0880513070005 S0880522080004 S0880521010001 52周内股价区间（元） 5.42-11.00 报 总市值（百万元） 19,858 告 本报告导读： 总股本/流通A股（百万股） 2,684/2,684 流通 B股/H股（百万股） 0/0 公司 2023 ...

证券研究报告 | 年报点评报告 2024年04月25日 旗滨集团（601636.SH） 浮法玻璃保持韧性，光伏玻璃接力续航 事件：公司发布 2023年报及2024年一季报。2023 年公司实现收入 156.8 亿 增持（维持） 元，同比增长17.8%，实现归母净利润17.5亿元，同比增长33.0%，其中单Q4 股票信息 实现收入45.0亿元，同比增长29.5%，环比2023年Q3增长4.6%，归母净利润 5.1亿元，同比增长645.5%，环比2023年Q3下降14.9%。2024年Q1公司实 行业 玻璃玻纤 现收入38.6亿元，同比增长23.2%，实现归母净利润4.4亿元，同比增长292.3%。 前次评级 增持 4月24日收盘价(元) 7.48 2023年浮法玻璃量利齐增，2024年竣工下行或将承压。2023年在保交楼政策 以及家装需求推动下，浮法玻璃需求显著改善，同时供给端产量减少，叠加主要 总市值(百万元) 20,072.60 原燃料价格下降，行业盈利能力提升，公司2023年浮法玻璃原片产量1.10亿重 总股本(百万股) 2,683.50 箱，同比增加102万重箱，销量1.14亿重箱，同比增加599万重箱 ...