江苏恒立液压股份有限公司 2023 年年报审计项目组基本信息如下： | 项目组成员 | 姓名 | 何时成为 注册会计 | 何时开始 | 何时开始 | 何时开始 为本公司 | 近三年签署或复核上市公 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 从事上市 | 在容诚会 | 提供审计 | 司审计报告情况 | | | | 师 | 公司审计 | 所执业 | 服务 | | | 项目合伙人 | 王艳 | 2015年 | 2008年 | 2008年 | 2020年 | 近三年签署过 恒立 液压(601100)、正帆 科技（688596）等上 | | | | | | | | 市公司审计报告。 | | 签字注册会 | 黄剑 | 2017年 | 2011年 | 2011年 | 2023年 | 近三年签署过 巴 比 食品（ 60 53 38 )、 威 晶赛科技（ 87 19 81 ） 等上市公司审计报告 | | | | | | | | 博液压（ 87 12 45 )、 | | 计师 | | | | | | 。 | | | 晋永杰 | 2018年 | 2015年 | 20 ...

募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 江苏恒立液压股份有限公司 容诚专字[2024]200Z0149 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 | | | | 序号 | | 内 | 容 | 页码 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 | | | 1-3 | | 2 | 募集资金存放与实际使用情况的专项报告 | | | 4-6 | 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 外经贸大厦 15 层 / 922-926 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 容诚专字[2024]200Z0149 号 江苏恒立液压股份有限公司全体股东： 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号－历史财务信息审计 或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准则要求我们计划和实施鉴 证工作，以对鉴证对象信息是否不存在重大错报获取合理保证。在鉴 ...

证券代码：601100 证券简称：恒立液压 公告编号：临2024-007 江苏恒立液压股份有限公司 关于 2023 年度日常关联交易执行情况及 2024 年度日常关 联交易预计的公告 本公司董事会及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●江苏恒立液压股份有限公司（以下简称"恒立液压"或"公司"）与关联 方日常关联交易为日常经营活动中所必需的正常业务往来，遵循公平、公正、公 开的原则，不会损害公司和中小股东的利益，不会对公司持续经营能力造成影响， 不会对公司未来财务状况、经营成果造成重大不利影响。 ●本事项经董事会审批后方可实施，无需提交股东大会审议。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 2024年4月20日，《关于2023年度日常关联交易执行情况及2024年度日常关 联交易预计的议案》已经公司第五届董事会第八次会议、第五届监事会第八次会 议审议通过，关联董事汪立平先生在审议本议案时已按照有关规定进行了回避表 决。 该关联交易事项已经公司独立董事事前认可，并出具认可意见；公司审计委 员会对关联 ...

2024 年 4 月 20 日 根据证监会《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规 则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等要求， 江苏恒立液压股份有限公司（以下简称"公司"）董事会，就公司在任独立董事 方攸同先生、陈柏先生、王学浩先生的独立性情况进行评估并出具如下专项意 见： 江苏恒立液压股份有限公司 经核查公司现任独立董事方攸同先生、陈柏先生、王学浩先生的任职经历 以及其签署的相关自查文件，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职 务，也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在 利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独 立性的情况。因此，公司独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》、《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》中对独立董事独立性 的相关要求。 2023 年度董事会关于独立董事独立性情况的专项意见 江苏恒立液压股份有限公司董事会 ...

江苏恒立液压股份有限公司 2、独立性情况的说明 本人未在公司担任除独立董事外的其他职务，与公司及主要股东、实际控 制人不存在亲属、持股、任职、重大业务往来等利害关系或其他可能影响其进 行独立客观判断关系的情形，充分保持了独立性要求，能够独立公正地履行职 责，符合《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号—规范运作》中关于独立董事独立性的要求。 二、独立董事年度履职概况 （一）出席董事会、股东大会情况 独立董事 2023 年度述职报告 ——王学浩 本人作为江苏恒立液压股份有限公司(以下简称"公司")的独立董事，严 格按照《公司法》《证券法》和《上市公司独立董事管理办法》等法律法规，以 及《公司章程》、公司《独立董事工作规则》等规定，在 2023 年度任职期间， 本人审慎行使独立董事权利，勤勉尽责，依法充分履职，按时出席了公司董事 会及各专门委员会，在董事会中充分发挥了决策、监督和专业咨询的作用，促 进了公司规范运作，维护了公司的整体利益，有效保护了股东特别是中小股东 的合法权益。 本人现就 2023 年度履职情况汇报如下： 一、独立董事基本情况 1、基本资料 王学浩，男，中国国 ...

江苏恒立液压股份有限公司审计委员会 截至 2023 年 12 月 31 日，容诚会计师事务所共有合伙人 179 人，共有注册 会计师 1395 人，其中 745 人签署过证券服务业务审计报告。该会计师事务所涉 及的主要行业主要集中在制造业（包括但不限于计算机、通信和其他电子设备制 造业、专用设备制造业、电气机械和器材制造业、化学原料和化学制品制造业、 汽车制造业、医药制造业、橡胶和塑料制品业、有色金属冶炼和压延加工业、建 筑装饰和其他建筑业）及信息传输、软件和信息技术服务业，建筑业，批发和零 售业，水利、环境和公共设施管理业，交通运输、仓储和邮政业，科学研究和技 术服务业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，文化、体育和娱乐业，采矿业、 金融业，房地产业等多个行业。 二、聘任会计师事务所履行的程序 公司于 2023 年 4 月 22 日召开的第五届董事会第五次会议审议通过了《关于 续聘审计机构的预案》，后该议案于 2023 年 5 月 15 日经 2022 年度股东大会审 议通过。公司独立董事对上述事项发表了事前认可意见及同意的独立意见。 三、2023 年度会计师事务所履职评估情况 关于 2023 年度会计师事 ...

江苏恒立液压股份有限公司 董事会审计委员会议事规则 第一章 总则 第二章 人员组成 第五条 审计委员会成员由 3 名或以上董事组成，其中独立董事过半数， 审计委员会成员应当为不在公司担任高级管理人员的董事，至少有 1 名独立董事 为专业会计人士。 第六条 审计委员会委员由董事长、1/2 以上独立董事或者全体董事的 1/3 以上（包括 1/3）提名，并由董事会选举产生。 第七条 审计委员会设召集人 1 名，由独立董事中的会计专业人士担任， 负责主持委员会工作。当审计委员会召集人无法履行职责或不履行职责时，由其 指定 1 名其他委员代行其职责；审计委员会召集人既不履行职责，也不指定其他 1 第一条 为强化江苏恒立液压股份有限公司（简称"公司"）董事会决策 功能，做到事前防范、专业审计，确保董事会对高管层的有效监督，进一步完善 公司治理结构，根据公司章程、《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《企 业内部控制基本规范》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》以及其他有关规定，公司董事会设审计 委员会，并制定本议事规则。 第二条 董事会审计委员会是董事会 ...

江苏恒立液压股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会议事规则 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全江苏恒立液压股份有限公司（简称"公司"） 董事及高级管理人员的考核和薪酬管理制度，完善公司治理结构，根据《公司法》、 《上市公司治理准则》、公司章程及其他有关规定，公司董事会设薪酬与考核委 员会，并制订本议事规则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会设立的专门工作机构，对董事会负 责。 第三条 薪酬与考核委员会主要职责是研究、审查董事及高级管理人员的 薪酬政策与方案；监督公司薪酬制度执行情况。 第四条 本议事规则所称的董事是指在公司任职并支取薪酬的董事，高级 管理人员是指董事会聘任的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等其他高 级管理人员。 第二章 人员组成 第五条 薪酬与考核委员会成员由由 3 名或以上董事组成，其中独立董事 过半数。 第六条 薪酬与考核委员会委员由董事长、1/2 以上独立董事或者 1/3 以上 （包括 1/3）全体董事提名，并由董事会选举产生。 第七条 薪酬与考核委员会设召集人 1 名，由独立董事委员担任，负责主 持委员会工作。当薪酬与考核委员会召集人无法履行职责或不履行职责时，由其 指定 1 ...

公 公司深度报告 司 [Table_MainInfo] 国产液压龙头企业，多元化布局增强企业活力 研 ——恒立液压（601100）公司深度报告 究 分析师： 宁前羽 SAC NO： S1150522070001 2024年03月20日 [机Ta械bl设e_备An—aly—si工s] 程机械 [Table_Summary] 投资要点：  国产液压件龙头，生产、销售网络遍布全球 证券分析师 公司前身恒立液压气动有限公司成立于 1990 年，2005 年成立江苏恒立高压 宁前羽 油缸有限公司，并在常州建立生产基地，经过30余年深耕，恒立液压已成长 022-23839174 为国产液压件龙头企业，产品遍及工程机械、农业机械、工业工程、海洋工 ningqy@bhzq.com 程、能源科技、隧道工程等众多行业。此外，公司在中国、德国、美国、日 [ Table_Author] 本、墨西哥分别建有7个液压研发中心与11个生产制造基地，生产、销售网 证 络遍布全球。 [评Ta级bl：e_ Invest] 增持  我国为液压件第二大市场，下游需求向好 券 液压传动为制造业主流传动方式，2017 年发改委将“液气密元件及系统” ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1] Core Viewpoints - The domestic excavator demand cycle is at a low point, and the company's performance is expected to turn upward. Excavator sales in China have declined for three consecutive years, with 2023 sales at 89,980 units, down 69.3% from the peak of 292,900 units in 2020. It is anticipated that demand will bottom out in 2024, leading to a potential growth inflection point for the company's performance [1][31] - The company is actively pursuing a diversification strategy, expanding into industrial sectors and non-excavator markets. The company has established deep partnerships with leading manufacturers in the high-altitude machinery sector and is entering the high-end agricultural machinery market, which has a significant import substitution potential [1][22] - The linear actuator project is set to commence production, opening new growth opportunities. The company has established a subsidiary to develop electric cylinders and ball screws, with production capacity expected to reach approximately 2 billion RMB upon full operation [1][22] Summary by Sections Investment Logic - The report highlights that the company has become a rare comprehensive hydraulic component leader in China, evolving from a single hydraulic cylinder manufacturer to a large-scale enterprise covering various hydraulic products [23] - The company has a strong market position, with over 50% market share in excavator cylinders and over 30% in small excavator pumps and valves, indicating robust competitive strength [22][24] Financial Forecasts and Valuation - The projected net profits for 2023-2025 are 2.5 billion, 2.8 billion, and 3.25 billion RMB, respectively, with corresponding P/E ratios of 28, 25, and 22 times [2] - The report emphasizes the potential for growth in the high-altitude machinery and agricultural machinery markets, with a compound annual growth rate (CAGR) expected to exceed 30% from 2024 to 2025 [1][22] Market Dynamics - The global hydraulic market is estimated to be around 30.68 billion euros, with the company holding a market share of approximately 3.8%. The report suggests that the company has 3-5 times the growth potential compared to foreign competitors [22][26] - The report notes that the company is well-positioned to benefit from the increasing demand for hydraulic components in various sectors, including construction machinery and industrial applications [1][22]