Investment Rating - The report assigns an "Accumulate" rating to Qilu Bank [2] Core Views - Qilu Bank has a strong local presence and is actively expanding its branch network, focusing on county-level financial services to drive growth [2][3] - The bank's asset quality is improving, with a declining non-performing loan ratio and increasing provision coverage [3][4] - The bank's performance has been robust, with revenue and net profit growth outpacing industry averages, and it is expected to maintain this trend in the coming years [3][4] Summary by Sections Historical Development - Qilu Bank, established in 1996, has evolved into a partner bank for small and medium-sized enterprises, focusing on serving local economies and adapting to national strategic initiatives [7][8] Regional Distribution - The bank has a comprehensive coverage in Shandong province with 188 branches, and it is expanding its presence in other regions, including Tianjin [9][12] - As of 2023, 44% of its loans are directed towards Jinan, with a growing market share in the province [9][11] Economic Context - Shandong province's GDP reached 9.2 trillion yuan in 2023, maintaining its position as the third-largest in China, with a growth rate of 6% [15][16] - The province is undergoing a transformation towards new economic drivers, which is beneficial for local banks like Qilu [15][20] Growth Strategy - Qilu Bank is focusing on expanding its loan portfolio, particularly in public infrastructure and retail sectors, while enhancing its county-level financial services [3][4] - The bank's strategy aligns with local government initiatives, supporting infrastructure and manufacturing upgrades [3][4] Asset Quality - The bank's non-performing loan ratio has decreased to 1.25% as of Q1 2024, with a provision coverage ratio of 305%, indicating strong asset quality management [3][4] Performance Outlook - The bank's revenue and net profit growth rates are projected to be 5.2% and 15.2% respectively from 2024 to 2026, with earnings per share expected to rise steadily [3][4]

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 齐鲁银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-014 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------|-------------------------------|------------------|-------|--------------------| | 投资者关系活动类别 | R££特定对象调研新闻发布会其他 | ££策略会现场参观 | ££ | 媒体采访业绩说明会 | | 时间、参与 | 2024 年 8 月 5 日 16:00-17:00 | 电话会议 | | | 单位及人员 太平养老张霖、开源证券丁黄石 地点 齐鲁银行总行大厦会议室 上市公司 出席人员 董事会秘书胡金良，以及风险管理部、计财部、董事会办公室相关人员 | --- | --- | |----------|--------------------------------------------------------------------| | | 1. 请问贵行普惠与县域业务有何竞争优势？ | | | 答：本行 ...

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 齐鲁银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-013 | --- | |----------------------| | 投资者关系活动类别 | | | | | | | | 时间、参与单位及人员 | | | | | | | | 地点 | | 上市公司 | | 出席人员 | | | | | | | | | | | | | | 投资者关系活动记录 | | | | | | | | | | | | | | 资料清单 | 1 ...

齐鲁银行股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称：齐鲁银行股份有限公司 股票简称：齐鲁银行 信息披露义务人名称：重庆华宇集团有限公司 住所：重庆市渝北区泰山大道东段 118 号 通讯地址：重庆市渝北区泰山大道东段 118 号 股份变动性质：股份减少 签署日期：二〇二四年八月二日 股票代码：601665 上市地点：上海证券交易所 信息披露义务人声明 一、信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办 法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告 书》及相关的法律、法规编制本权益变动报告书。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违 反信息披露义务人公司章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行 证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》的规定，本 报告书已全面披露了信息披露义务人在齐鲁银行股份有限公司中拥有权益的股 份变动情况。截至本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，信息披露 义务人没有通过任何其他方式增加或减少其在齐鲁银行股份有限公司 ...

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2024-037 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司 关于股东股份解除质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 目前，重庆华宇集团有限公司（以下简称"重庆华宇"）持有齐鲁银行股 份有限公司（以下简称"公司"）241,748,742 股，占公司总股本比例为 4.999999%。 本次解除质押股份为 23,410,000 股，本次股份质押解除后，重庆华宇持有公司股 份合计质押数量为 211,727,042 股，占其持有公司股份数量的 87.58%。 公司收到股东重庆华宇转来的证券质押登记解除通知书，获悉其持有的本公 司 23,410,000 股股份办理了解除质押手续，具体情况如下： | 股东名称 | 重庆华宇集团有限公司 | | --- | --- | | 本次解除质押股份 | 股 23,410,000 | | 占其所持股份比例 | 9.68% | | 占公司总股本比例 | 0.48% | | 解除质押时间 | ...

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2024-038 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司 关于股东权益变动的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 今日，齐鲁银行股份有限公司（以下简称"公司"）接到股东重庆华宇集团 有限公司（以下简称"重庆华宇"）通知，2024 年 8 月 1 日至 2024 年 8 月 2 日， 重庆华宇通过集中竞价交易方式减持公司股份 16,388,300 股，本次减持后，重庆 华宇持有公司股份 241,748,742 股，持股比例降至 4.999999%，不再是公司持股 5%以上股东。现将有关情况公告如下： 一、信息披露义务人基本情况 1、重庆华宇两次履行稳定股价义务，分别于 2022 年 7 月 14 日、2024 年 1 月 12 日通过集中竞价交易方式增持公司股份 1,534,700 股、1,806,700 股。 企业名称：重庆华宇集团有限公司 统一社会信用代码：91500000203115190U 注册资本： ...

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2024-035 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司 第九届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 齐鲁银行股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第八次会议通知 于 2024 年 7 月 16 日以电子邮件方式发出，会议于 2024 年 7 月 26 日在济南市历 下区经十路 10817 号总行大厦四楼二会议室以现场方式召开。会议应出席董事 12 名，实际出席董事 11 名，蒋宇董事因公务委托殷光伟董事代为出席。公司股 东重庆华宇集团有限公司股权质押比例超过 50%，根据监管规定对其提名的蒋宇 董事的表决权予以限制。会议由董事长郑祖刚主持，监事列席了会议。会议的召 开符合《中华人民共和国公司法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及 公司章程的有关规定。 会议审议通过了以下议案： （一）关于重大关联交易的议案 根据国家金融监督管理总局相关规定，公司与兖矿瑞丰国际贸易有限公司的 关联交易属于重大关联交 ...

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 齐鲁银行股份有限公司（以下简称"公司"）第九届监事会第六次会议通知 于 2024 年 7 月 16 日以电子邮件方式发出，会议于 2024 年 7 月 26 日在济南市 历下区经十路 10817 号总行大厦四楼二会议室以现场方式召开。会议应出席监事 8 名，实际出席监事 8 名。经半数以上监事共同推举，会议由张晓艳监事主持。 会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、行政法规、部门规章、规范 性文件及公司章程的有关规定。 会议审议通过了《齐鲁银行股份有限公司银行账簿利率风险管理办法》。 表决结果：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票。 特此公告。 齐鲁银行股份有限公司监事会 证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2024-036 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司 第九届监事会第六次会议决议公告 2024 年 7 月 26 日 1 / 1 ...

[Table_Page] 公告点评|城商行Ⅱ [Table_Title] 齐鲁银行（601665.SH） 业绩高增，资产质量继续改善 [Table_Summary] 核心观点： ⚫ 齐鲁银行披露 2024 年半年度业绩快报，我们点评如下：24H1 营收同 比增长 5.53%，增速较 24Q1 持平；归母净利润同比增长 16.98%，增 速较 24Q1 上升 1.5PCT；24Q2 单季度营收、归母净利润同比分别增 长 5.53%、17.99%，净利润增速单季度环比回升，预计拨备对业绩增 长继续提供有效支撑。 ⚫ 资负增长稳健，存款增速环比回升。资产端，24H1 总资产和贷款总额 同比分别增长17.66%、15.31%，分别较24Q1变动-0.5PCT、-0.5PCT， 贷款增速有所回落，但依旧高位，新旧动能转换政策下信贷需求不弱。 结构上，24H1 末贷款占总资产比重 50.4%，较 23H1/24Q1 末分别下 行 1.0PCT、0.4PCT，一方面长债利率下行环境下，公司可能加大了 债券配置；另一方面，Q2 手工补息影响下，行业存款稳定性偏弱，主 动负债扩张，对应公司同业资产规模或有所扩张。负债端，24H ...

Investment Rating - The investment rating for Qilu Bank is "Buy" and is maintained [6]. Core Views - Qilu Bank reported a 5.5% year-on-year increase in operating income and a 17.0% increase in net profit attributable to shareholders for the first half of 2024 [4]. - The non-performing loan (NPL) ratio decreased by 1 basis point to 1.24%, while the provision coverage ratio improved to 309.25% [4]. - The bank's weighted average annualized return on equity (ROE) was 12.66%, reflecting a year-on-year increase of 0.03 percentage points [4]. - The bank's loan balance grew by 8.8% compared to the beginning of the period, with a quarter-on-quarter increase of 2.8% in the second quarter [4]. - The net interest margin for 2023 was 1.74%, positioning Qilu Bank in the upper tier among city commercial banks [4]. - The bank's asset quality continues to improve, with the NPL ratio declining for several consecutive years and the credit cost ratio decreasing by 20 basis points year-on-year to 1.33% [4]. Summary by Sections Financial Performance - Operating income for the first half of 2024 increased by 5.5% year-on-year, while net profit attributable to shareholders rose by 17.0% [4]. - The bank's loan balance as of June increased by 8.8% from the beginning of the year, with deposits growing by 6.3% [4]. Asset Quality - The NPL ratio decreased to 1.24%, and the provision coverage ratio increased to 309.25% [4][10]. - The NPL net generation rate for 2023 was 0.81%, down 4 basis points from the previous year, indicating a good level of asset quality [4]. Growth Drivers - The bank's growth is expected to be driven by public and inclusive finance, with personal loan growth also outpacing the industry [4]. - The bank's net interest margin is expected to remain resilient, supported by a favorable funding cost [4]. Investment Outlook - The forecast for 2024 indicates a revenue growth rate of 5.2% and a net profit growth rate of 13.0% [5]. - Based on the closing price on July 22, 2024, the bank's price-to-book (PB) ratio is estimated at 0.56X, supporting a "Buy" rating due to long-term growth potential [5].