本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 泸州老窖股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会三十九 次会议于2024年4月25日在泸州老窖指挥中心主楼6-1会议室以现场 结合视频的方式召开。召开本次会议的通知已于2024年4月15日以邮 件方式发出。会议应出席董事10人，实际出席董事10人（其中委托出 席董事1人，刘淼先生因工作原因未能亲自出席，委托林锋先生代行 表决权）。与会董事一致推举董事林锋先生主持会议，全体监事及部 分高管列席会议。 本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规 范性文件和公司《章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 1.审议通过了《2023年年度报告》。 表决结果：10 票同意，0 票反对，0 票弃权。 证券代码：000568 证券简称：泸州老窖 公告编号：2024-15 泸州老窖股份有限公司 第十届董事会三十九次会议决议公告 本议案需提交公司股东大会审议，具体内容参见同日披露的 《2023 年年度报告》及摘要。 2.审议通过了《2023年度董事会工作报告》。 表决结果：10 票同意，0 票 ...

泸州老窖股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 各位股东： 作为泸州老窖股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事，本人 严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》和《上市公司独 立董事管理办法》等法律法规、部门规章、规范性文件以及公司《章 程》等制度的要求，勤勉尽责，积极参加公司股东大会、董事会及其 专门委员会会议，认真审议议案，审慎发表独立意见，切实维护公司 和全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将 2023 年度履职情况报 告如下： 一、独立董事的基本情况 1.个人工作履历、专业背景及兼职情况 陈有安，管理科学与工程专业工学博士，高级工程师。现任野村 东方国际证券有限公司独立董事、和谐健康保险股份有限公司独立董 事，自 2021 年 6 月起担任公司独立董事。 2.独立性说明 经自查，本人任职符合《上市公司独立董事管理办法》中关于独 立性的规定，不存在影响独立性的情形，并已将自查报告提交公司董 事会。 | 专门委员会类别 | 召开次数 | 参加会议次数 | 委托出席次数 | 缺席次数 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 薪酬与考核委员会 | 1 | 1 | ...

公司报告 | 公司深度研究 泸州老窖（000568） 证券研究报告 2024年04月 03日 产品矩阵具备高弹性，数字化势能亟待释放 投资评级 行业 食品饮料/白酒Ⅱ 6个月评级 买入（维持评级） 浓香技艺开创者，复兴之路显辉煌。1989-1999 年公司经历了名酒转民酒 当前价格 192.57元 的失误，错失高端化机会，2000-2012 年开启重返高端之路，渠道创新业 目标价格 244.2元 绩显辉煌，2013-2014 年国窖 1573 逆势提价受挫，行业步入调整，2015 年至今公司新管理团队上任，进行多方位全面改革：①产品结构方面， 基本数据 实现全价位段覆盖，国窖特曲双品牌运作显弹性；②渠道模式方面，由 柒泉模式转为市场掌控力更强的品牌专营模式，同时在各区域市场展开 A股总股本(百万股) 1,471.99 多元布局；③股权架构方面，公司背靠国资结构稳定，多次股权激励激 流通A股股本(百万 1,467.27 发活力；④管理团队方面，管理层经验丰富，团队年轻化推动革新业绩 股) 指标。公司改革势能逐渐释放，在经济弱复苏背景下保持业绩稳健和盈 A股总市值(百万元) 283,460.68 利水平提升。 流 ...

证券研究报告 | 2024年03月28日 泸州老窖（000568.SZ） 买入 区域下沉终端扩容拓增量，数字化转型成效显著  公司研究·公司快评  食品饮料·白酒Ⅱ  投资评级：买入（维持评级） 证券分析师： 张向伟 021-60933131 zhangxiangwei@guosen.com.cn 执证编码：S0980523090001 证券分析师： 李文华 021-60375461 liwenhua2@guosen.com.cn 执证编码：S0980523070002 联系人： 张未艾 021-61761031 zhangweiai@guosen.com.cn 事项： 事件：2024年3月12日，2023-2024泸州老窖年度经销商表彰暨营销会议在泸州老窖指挥中心召开,大会 以“浓香七百年，同舟同济；攻坚十四五，同心同向”为主题。 国信食饮观点：1）优异管理能力支撑公司持续成长，一季度开门红进度良好。2）数字化工具赋能渠道利 润分配，价格体系稳定性持续提升。3）市场策略或仍以“保存量”为主，持续推进区域下沉和终端扩容。 4）投资建议：考虑到2024年需求复苏的不确定性，下修此前盈利预测，预计公司202 ...

股 票 研 究 [Table_industryInfo] 食品饮料/必需消费 [ Table_Main[泸ITnaf 州bol]e 老_Ti窖tle]( 000568) [评Tab级le_：Inv est] 增持 上次评级： 增持 双品牌持续拓展，渠道运作优势显著 目标价格： 290.61 上次预测： 290.61 公 ——公司更新报告 当前价格： 186.20 司 訾猛(分析师) 李梓语(分析师) 2024.03.20 更 021-38676442 021-38032691 [交Ta易bl数e_M据a rket] 新 zimeng@gtjas.com liziyu@gtjas.com 证书编号 S0880513120002 S0880519080010 52周内股价区间（元） 144.21-259.23 报 总市值（百万元） 274,084 告 本报告导读： 总股本/流通A股（百万股） 1,472/1,467 开门红表现良好、信心较强，库存低位、批价平稳，国窖、泸州老窖双品牌持续发力， 流通 B股/H股（百万股） 0/0 流通股比例 100% 渠道端聚焦开瓶、拓展圈层、提升扫码，未来有望提升分红进一步强化股 ...

证券代码：000568 证券简称：泸州老窖 公告编号：2024-12 泸州老窖股份有限公司 关于控股股东增持公司股份计划实施的进展公告 特别提示： 1.泸州老窖股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 15 日披露了《关于控股股东增持公司股票计划的公告》（公告编号：2023- 40），公司控股股东泸州老窖集团有限责任公司（以下简称"老窖集团"） 计划通过其全资子公司四川金舵投资有限责任公司（以下简称"金舵 公司"）自 2023 年 12 月 15 日起 6 个月内通过集中竞价交易增持公司 股票，增持金额不低于 20,000 万元，不超过 25,000 万元。 2.增持计划实施情况：截至本公告披露日，本次增持计划时间已 过半，2023 年 12 月 15 日至 2024 年 3 月 15 日期间，金舵公司通过 集中竞价交易方式累计增持公司股份 607,800 股，占公司总股本的 0.04%，增持金额为 10,199.56 万元。本次增持计划尚未实施完毕，金 舵公司将按照计划继续实施增持，公司将根据有关规定及时履行信息 披露义务。 2024 年 3 月 15 日，公司接到控股股东老窖集团《关于增 ...

证券研究报告·公司点评报告·白酒Ⅱ 泸州老窖（000568） 双品牌齐驱并进，区域精耕持续挖潜 2024 年 03月 12日 买入（维持） 证券分析师 孙瑜 [Table_EPS] 执业证书：S0600523120002 盈利预测与估值 2021A 2022A 2023E 2024E 2025E suny@dwzq.com.cn 营业总收入（百万元） 20,642 25,124 31,209 36,746 44,021 同比 23.96% 21.71% 24.22% 17.74% 19.80% 股价走势 归母净利润（百万元） 7,956 10,365 13,225 16,172 19,911 泸州老窖 沪深300 同比 32.47% 30.29% 27.59% 22.28% 23.13% 5% 0% EPS-最新摊薄（元/股） 5.40 7.04 8.98 10.99 13.53 -5% -10% P/E（现价&最新摊薄） 34.41 26.41 20.70 16.93 13.75 -15% -- 22 50 %% [ [TT aab bl le e_ _T Sa ug m] mary] -30% 投资要点 ...

Compa n y Up da te Ch in aRes ea rch Dep t . 阿 2024年03月13日 泸州老窖(000568.SZ) BUY 买进 顾向君 H70420@capitalcom.tw 目标价(元) 225 战略规划清晰，2024年全面发力 公司基本资讯 结论与建议： 产业别 食品饮料 A股价(2024/3/12) 185.97 事件概要： 深证成指(2024/3/12) 9630.55 3月12日，公司召开年度经销商表彰暨营销会议，预测2023年全年圆满 股价12个月高/低 256.05/140.01 完成既定目标，销售网络同比增加三倍，有效终端覆盖超百万家。 总发行股数(百万) 1471.99 A股数(百万) 1467.27 点评： A市值(亿元) 2728.67  战略进攻第一年，硕果斐然。2023年公司从战略准备期转入战略进攻， 主要股东 泸州老窖集团 经营上取得多项进展：1）市场方面看，2023年，公司全国区域市场梯队 有限责任公司 (25.89%) 发展格局稳健成型，全年有效终端覆盖超100万家，西南、华北两大基 每股净值(元) 26.26 地市场夯实优势，华东市场实 ...

上 市 公 司 食品饮料 2024 年03月 11 日 泸州老窖 (000568) 公 司 研 究 ——被低估的“六边形战士”，维持买入评级 / 公 司 点 报告原因：有新的信息需要补充 评 买入 投资要点： （维持）  事件：公司于3月11日召开封藏大典品牌宣传活动，扩大品牌影响力；公司于 3月6日 公告“质量回报双提升”行动方案。 证 市场数据： 2024年03月11日 券 收盘价（元） 172.9  投资评级与估值：公司 23 年前三季度净利润同比增长 28.6%，基于前三季度增速和对行 研 一年内最高/最低（元） 260.8/140.01 业需求的谨慎预期，略下调盈利预测，预测 23-25年归母净利润分别为 132、162、195 究 市净率 6.6 报 息率（分红/股价） - 亿，同比增长27.3%、22.7%、20.4%（前次为134.6、167.5、203.1亿，同比增长30%、 告 流通A股市值（百万元） 253690 24%、21%），当前股价对应23-25年 PE分别为19x、16x、13x，维持买入评级。我们 上证指数/深证成指 3068.46/9581.53 认为当前公司估值水平已 ...

证券代码：000568 证券简称：泸州老窖 公告编号：2024-10 泸州老窖股份有限公司 关于"质量回报双提升"行动方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据中共中央政治局会议提出的"要活跃资本市场、提振投资者 信心"和国务院常务会议提出的"要大力提升上市公司质量和投资价 值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心"的指导思想，为 维护全体股东利益，增强投资者信心，促进公司长远健康可持续发展， 泸州老窖股份有限公司（以下简称"公司"）结合公司发展战略、经营 情况及财务状况，制定了"质量回报双提升"行动方案，具体举措如下： 一、坚定战略规划自信，锚定公司发展目标 公司围绕"扬优势、补短板、提质量、壮实力、谋复兴"的发展思 路制定了十四五"136"战略规划，即：一个发展目标，坚定重回中国白 酒行业"前三"目标；三大发展原则，坚持品牌引领，全力提升中国名 酒品牌价值，坚持品质立基，全力打造世界名酒核心产区，坚持文化 铸魂，全力建设中华酒文化朝圣之地；"六位一体"泸州老窖，建设品 牌泸州老窖、品质泸州老窖、文化泸州老窖、创新泸州老窖、数智泸 ...