l :原 :正 券 房地产/房地产开发 等學 職 保利发展（600048.SH） 2024 年 08 月 09 日 投资骚度模升，一线城市累计争地金额占比近六成 公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 齐赤（分析师）胡壤文（分析师） qidong@kysec.cnhuyaowen@kysec.cn 证书编号：S0790522010002i正书局号：S0790524070001 ● 经营管理能力优秀的龙头头企，维持"买入"评级 保利发展发布 2024 年 7 月经营商报。公司销售数据降幅持续收窄，行业龙头地 位稳固，李地强度回升，敲资渠道物通，资金成本优势明显，有望持续变益于宽 松地产政策及行业格局优化。我们维持盈利预测，预计 2024-2026 年公司归乒净 利润分别为 131.9、142.5、151.6 亿元，EPS 分别为 1.10、1.19、1.27 元，当前殷 价对应 PE 估值分别为 7.8、7.2、6.7 倍，公司销售排名移首，看好市占率持续探 升，维持"买入"详级。 ● 营收小桶增长，归寻冷利润永压下降 根据业绩快报，公司 2024 上半年实现营收 1392.7 亿元，同比增长 1.6%；实现 ...

房地产/房地产开发 公 司 研 究 保利发展（600048.SH） 2024 年 08 月 09 日 投资强度提升，一线城市累计拿地金额占比近六成 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 经营管理能力优秀的龙头央企，维持"买入"评级 保利发展发布 2024 年 7 月经营简报。公司销售数据降幅持续收窄，行业龙头地 位稳固，拿地强度回升，融资渠道畅通，资金成本优势明显，有望持续受益于宽 松地产政策及行业格局优化。我们维持盈利预测，预计 2024-2026 年公司归母净 利润分别为 131.9、142.5、151.6 亿元，EPS 分别为 1.10、1.19、1.27 元，当前股 价对应 PE 估值分别为 7.8、7.2、6.7 倍，公司销售排名榜首，看好市占率持续提 升，维持"买入"评级。 营收小幅增长，归母净利润承压下降 根据业绩快报，公司 2024 上半年实现营收 1392.7 亿元，同比增长 1.6%；实现归 母净利润75.1亿元，同比下降38.6%；实现基本每股收益0.63元，同比下降38.2%。 公司营收增长主要源于结转项目规模小幅增长，利润下滑主要由于市场下行及价 格承压下项目结转毛利率下降， ...

保利发展控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）近日收到中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同意保利发展控股集团 股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可【2024】 1116 号），该批复就公司公开发行公司债券注册申请批复如下： 一、同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过 100 亿元公司债券的注 册申请。 二、本次发行公司债券应严格按照报送上海证券交易所的募集说明书进行。 三、本批复自同意注册之日起 24 个月内有效，公司在注册有效期内可以分 期发行公司债券。 四、自同意注册之日起至本次公司债券发行结束前，公司如发生重大事项， 应及时报告并按有关规定处理。 公司将按照有关法律法规和批复文件的要求及公司股东大会的授权办理本 次公司债券发行的相关事宜，并及时履行信息披露义务。 证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2024-059 关于向专业投资者公开发行公司债券注册申请 获得中国证监会同意的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特此公告。 保 ...

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2024-060 公司对刘颖川先生在任职期间为公司发展所作的贡献表示衷心感谢。 特此公告。 关于高级管理人员辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 近日，保利发展控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）收到公司副总 经理刘颖川先生提交的辞职申请，刘颖川先生因工作调整原因申请辞去公司副总 经理职务，辞职后将不再担任公司及下属子公司任何职务。 保利发展控股集团股份有限公司 董事会 二○二四年八月九日 ...

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2024-057 2024 年 7 月份销售情况简报 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2024 年 7 月，公司实现签约面积 144.95 万平方米，同比减少 18.86%；签约 金额 253.18 亿元，同比减少 18.33%。 特此公告。 保利发展控股集团股份有限公司 董事会 二〇二四年八月八日 2024 年 1-7 月，公司实现签约面积 1099.20 万平方米，同比减少 29.62%； 签约金额 1986.54 亿元，同比减少 25.83%。 由于销售过程中存在各种不确定性，上述销售数据可能与定期报告披露的数 据存在差异，相关数据以公司定期报告为准。 ...

保利发展控股集团股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称：保利发展控股集团股份有限公司 股票简称：保利发展 股票代码：600048 股票上市地点：上海证券交易所 信息披露义务人一：泰康人寿保险有限责任公司 住所：北京市昌平区科技园区科学园路 21-1 号（泰康中关村 创新中心）1 层 通讯地址：北京市朝阳区景辉街 16 号院 1 号楼泰康集团大厦 信息披露义务人二：泰康资产管理有限责任公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区南泉北路 429 号 29 层（实 际自然楼层 26 层）2901 单元 通讯地址：北京市朝阳区景辉街 16 号院 1 号楼泰康集团大厦 股份变动性质： 减少（持股比例降至 5%以下） 签署日期：二〇二四年八月一日 保利发展控股集团股份有限公司简式权益变动报告书 信息披露义务人声明 一、本报告书系信息披露义务人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与 格式准则第 15 号——权益变动报告书》及相关法律、法规和规范性文件编写。 3 保利发展控股集团股份有限公司简式权益变动报告书 第二节 信息披露义务人介绍 二、依据《 ...

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2024-056 关于股东权益变动的提示性公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 自 2017 年 2 月 21 日保利发展控股集团股份有限公司（以下简称"公司"） 持股 5%以上股东泰康人寿保险有限责任公司（以下简称"泰康人寿"）及其一 致行动人泰康资产管理有限责任公司（以下简称"泰康资产"）披露《简式权益 变动报告书》至本公告披露日，泰康人寿及泰康资产作为投资管理人的其他账户 合计持有公司股份的比例由 7.3450%变动为 4.9999%。 本次权益变动不涉及要约收购，不会导致公司控股股东、实际控制人发生变 化。 一、本次权益变动情况 公司于 2024 年 8 月 1 日收到泰康人寿及泰康资产的《保利发展控股集团股 份有限公司简式权益变动报告书》，现将有关权益变动情况公告如下： （一） 信息披露义务人基本情况 1、泰康人寿 名称：泰康人寿保险有限责任公司 企业类型：有限责任公司（法人独资） 注册地址：北京市昌平区科技园区科学园路 ...

差异化分红事项的 专项法律意见 北京德恒律师事务所 关于保利发展控股集团股份有限公司 差异化分红事项的 专项法律意见 北京德恒律师事务所 DeHeng Law Offices 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 北京德恒律师事务所 关于保利发展控股集团股份有限公司 差异化分红事项的专项法律意见 北京德恒德师事务所 关于保利发展控股集团股份有限公司 德恒 01G20240039-04 号 致:保利发展控股集团股份有限公司 北京德恒律师事务所(以下简称"德恒")接受保利发展控股集团股份有限 公司(以下简称"公司")委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公 司法》")、《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 7 号一回购股份》(以下简称"《监管指引第 7 号》"）、 《上海证券交易所股票上市规则》(以下简称"《上市规则》")以及《保利发 展控股集团股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")等相关法律、法 规及规范性文件的规定,本所律师就公司 20 ...

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2024-055 保利发展控股集团股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/7/29 | － | 2024/7/30 | 2024/7/30 | 差异化分红送转： 是 一、通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 6 月 3 日的 2024 年第二次临时股东大会审议通过。 二、分配方案 截至股权登记日 2024 年 7 月 29 日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有 限责任公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东（本 公司回购专用证券账户上的本公司股份不参与本次分红派息）。 3. 差异化分红送转方案： （1）差异化分红方案 以实施权益分派股权登记日的总股本扣减 ...

[Table_Header] 公司点评●房地产开发 2024 年 07 月 11 日 [Table_Title] 归母净利润下滑,6 月单月销售金额实 现正增长 --2024 年半年度业绩快报点评 核心观点: [Table_StockCode] 保利发展(600048) [Table_InvestRank] 推荐 (维持) 分析师 [Table_Authors] 胡孝宇 [Table_Summary] ⚫ 事件:公司发布 2024 年半年度业绩快报,2024 年上半年公司分别实现 营业总收入 1392.69 亿元、归母净利润 75.08 亿元,同比分别增长 1.64%、 下降 38.57%;对应 EPS 为 0.63 元/股,同比下降 38.16%。 ⚫ 收入增长归母净利润下滑:公司营业收入略有增长,主要受房地产项目 竣工交付结转所致。营业利润同比下降 27.73%,主要受到市场下行及价 格承压、结转毛利率下降等因素影响。由于期内结转项目权益比例下降, 归母净利润同比下降 38.57%,下降幅度高于营业利润。 ⚫ 6 月单月销售金额同比增速由负转正:销售方面,公司前六个月实现销 售面积 954.25 万方,销 ...