中国国际金融股份有限公司 关于保利发展控股集团股份有限公司 向特定对象发行可转换公司债券之 上市保荐书 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二四年九月 保利发展控股集团股份有限公司 上市保荐书 上海证券交易所： 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"本机构"或"中金公 司"）接受保利发展控股集团股份有限公司（以下简称"保利发展"、"发行人"或 "公司"）的委托，就发行人向特定对象发行可转换公司债券并在主板上市事项（以 下简称"本次发行"）出具本上市保荐书。 保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管 理办法》（以下简称"《保荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下 简称"《注册管理办法》"），以及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上 市规则》"）、《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第 2 号——上市保荐书内 容与格式》（以下简称"《指引第 2 号》"）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证 ...

北京德恒律师事务所 关于 保利发展控股集团股份有限公司 向特定对象发行可转换公司债券并上市的 法律意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 | 一、 | 本次发行的批准和授权 6 | | --- | --- | | 二、 | 本次发行的主体资格 8 | | 三、 | 本次发行的实质条件 8 | | 四、 | 发行人的设立 14 | | 五、 | 发行人的独立性 14 | | 六、 | 发行人的控股股东和实际控制人 14 | | 七、 | 发行人的股本及演变 16 | | 八、 | 发行人的业务 17 | | 九、 | 关联交易及同业竞争 18 | | 十、 | 发行人的主要资产 21 | | 十一、 | 发行人的重大债权债务 21 | | 十二、 | 重大资产变化及收购兼并 23 | | 十三、 | 发行人章程的制定与修改 24 | | 十四、 | 发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 24 | | 十五、 | 发行人董事、监事、高级管理人员及其变化 24 | | 十六、 | 发行人的税务 25 ...

保利发展控股集团股份有限公司 审计报告及财务报表 2023 年度 信会师报字[2024]第 ZG12040 号 6-1-2 审计报告 信会师报字[2024]第 ZG12040 号 保利发展控股集团股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 6-1-1 保利发展控股集团股份有限公司 审计报告及财务报表 （2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日止） | | 目录 | 页次 | | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | 1-6 | | 二、 | 财务报表 | | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 | 9-12 | | | 财务报表附注 | 1-227 | 我们审计了保利发展控股集团股份有限公司（以下简称"保利发展"） 财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年 度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有 者权益变动表 ...

股票简称：保利发展 股票代码：600048 保利发展控股集团股份有限公司 向特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 中国国际金融股份有限公司 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二四年九月 保利发展控股集团股份有限公司 募集说明书（申报稿） 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律 责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资 料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均 不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相 反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发 行后因发行人经营与收益变化或者证券 ...

房地产/房地产开发 隐证券 公 司 研 究 保利发展（600048.SH） 2024 年 09 月 17 日 销售排名稳居首位，年内一线城市拿地金额超六成 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） | --- | --- | |-------------------------|------------| | 日期 | 2024/9/13 | | 当前股价 ( 元 ) | 7.48 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 13.55/7.30 | | 总市值 ( 亿元 ) | 895.39 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 895.39 | | 总股本 ( 亿股 ) | 119.70 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 119.70 | | 近 3 个月换手率 (%) | 54.73 | 股价走势图 -48% -36% -24% -12% 0% 12% 2023-09 2024-01 2024-05 保利发展 沪深300 数据来源：聚源 相关研究报告 《销售市占率持续提升，结转毛利率 下滑拖累业绩—公司信息更新报告》 -2024.8.20 《投资强度提升，一线城市累计拿地 金额占比近六成—公司信息更新报 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [2][11]. Core Views - The company maintains its leading sales ranking in the industry, with a significant portion of land acquisition occurring in first-tier cities, accounting for over 60% of total land purchases [3]. - The company is expected to benefit from a favorable real estate policy environment and an improved industry landscape, with stable financing channels and a clear cost advantage [3]. - Profit forecasts for the company remain unchanged, with projected net profits for 2024, 2025, and 2026 at 132.0 billion, 142.5 billion, and 151.6 billion yuan respectively, corresponding to EPS of 1.10, 1.19, and 1.27 yuan [3]. Sales Performance - In August 2024, the company achieved a signed sales amount of 22.115 billion yuan, a year-on-year decrease of 29.36%, with a signed area of 1.2543 million square meters, down 21.83% year-on-year [3]. - For the first eight months of 2024, the cumulative signed sales amount was 220.769 billion yuan, a decrease of 26.20% year-on-year, with a signed area of 12.2464 million square meters, down 28.89% year-on-year [3][5]. Land Acquisition - The company acquired a residential land parcel in Qingpu District, Shanghai, in August 2024, with a land area of 14,000 square meters and a construction area of 28,000 square meters, at a cost of 429 million yuan [3]. - From January to August 2024, the company acquired 20 land parcels with a total construction area of 1.654 million square meters, corresponding to land payments of 25.97 billion yuan, with a year-on-year decrease of 72.2% [3]. Financial Health - The company successfully issued bonds totaling 35.902 billion yuan in the public market from January to July 2024, with a coupon rate not exceeding 3.2%, a decrease of 25 basis points from the beginning of the year [3]. - As of mid-2024, the company had interest-bearing liabilities of 372.5 billion yuan, with a comprehensive cost of 3.31%, maintaining a stable asset-liability structure [3].

特此公告。 保利发展控股集团股份有限公司 证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2024-076 2024 年 8 月份销售情况简报 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2024 年 8 月，公司实现签约面积 125.43 万平方米，同比减少 21.83%；签约 金额 221.15 亿元，同比减少 29.36%。 2024 年 1-8 月，公司实现签约面积 1224.64 万平方米，同比减少 28.89%； 签约金额 2207.69 亿元，同比减少 26.20%。 由于销售过程中存在各种不确定性，上述销售数据可能与定期报告披露的数 据存在差异，相关数据以公司定期报告为准。 董事会 二〇二四年九月十日 ...

保利发展控股集团股份有限公司 自公司《关于本公司获得房地产项目的公告》（公告编号 2024-058）披露以 来，公司新增加房地产项目 1 个，项目信息如下（具体位置详见附图）： 单位：平方米、万元 序号 项目名称 获取 方式 土地 用途 用地 面积 规划容积 率面积 我方需支 付价款 权益 比例 1 上海市青浦区 毛家角路南侧地块 招拍挂 住宅 14,008 28,015 42,863 100% 由于项目开发过程中存在各种不确定性，上述数据可能与定期报告披露的数 据存在差异，相关数据以公司定期报告为准。 特此公告。 证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2024-077 董事会 关于本公司获得房地产项目的公告 二〇二四年九月十日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 图 1：上海市青浦区毛家角路南侧地块 注：" "为近期新获取项目，" "为历史主要获取项目。 上海市青浦区 毛家角路南侧地块 ...

北京德恒律师事务所 关于保利发展控股集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 北京德恒律师事务所 关于保利发展控股集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见 北京德恒律师事务所 关于保利发展控股集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见 德恒 01G20240039-04 号 致：保利发展控股集团股份有限公司 保利发展控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第三次临时 股东大会（以下简称"本次会议"）于 2024 年 9 月 5 日（星期四）召开。北京 德恒律师事务所（以下简称"德恒"）受公司委托，指派本所律师（以下简称"德 恒律师"）出席了本次会议。根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、中国证券监 督管理委员会《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）、《保 利发展控股集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的 ...

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2024-075 保利发展控股集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 1,619 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 6,900,363,707 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例（%） | 58.1553 | 上表中公司有表决权股份总数不含公司回购账户所持 105,031,600 股。 (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由董事会召集，公司董事长刘平先生主持本次会议，并采取现 场投票与网络投票相结合的方式召开及表决。本次股东大会的召集与召开程序、 出席会议人员资格及表决程序符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 ...